Dessa försvarsaktier under radarn kan dra nytta av mer än spänningar i Mellanöstern

Jefferies senioranalytiker Sheila Kahyaoglu säger att hon är förvånad över att se försvarsaktier hålla sig lugna i kölvattnet av den geopolitiska upptrappningen i Mellanöstern.

Teheran attackerade amerikanska flygbaser i Qatar som svar på den senares attack mot sina kärntekniska anläggningar under helgen.

Och medan president Donald Trump sa att han har medlat fram en vapenvila efter denna utveckling, hävdade både Israel och Iran att deras motståndare hade brutit mot den på tisdagen.

Ändå har stora amerikanska försvarsaktier som RTX, Lockheed och Northrop fallit jämfört med förra tisdagen i skrivande stund.

Varför försvarsaktier fortfarande är värda att äga

Enligt Jefferies Kahyaoglu är det inte motiverat att vända dem ryggen till ännu, trots den dämpade reaktionen från de amerikanska försvarsaktierna trots konflikten mellan Israel och Iran.

Varför? Därför att Trumps kontroversiella skatte- och utgiftsförslag föreslår en ökning av försvarsutgifterna med hela 150 miljarder dollar, eller cirka 13 procent på årsbasis.

Om kongressen godkänner det förslaget och ungefär hälften av det går till den amerikanska presidentens "Golden Dome"-projekt (kanske under räkenskapsåret 2026), kan det visa sig vara en meningsfull medvind för befintliga försvarsföretag med tanke på att han (Trump) vill distribuera det inom tre år, sa analytikern till kunderna i sin senaste rapport.

Medan sådana som RTX, LMT och NOC är mer uppenbara köp mot den bakgrunden, är Kahyaoglu hausse på några försvarsaktier under radarn för de kommande 12 månaderna också.

Dessa inkluderar Elbit och Kratos. Låt oss ta en närmare titt på vad var och en av dessa två har i beredskap för investerare under den andra halvan av 2025.

Elbit Systems Ltd (NASDAQ: ESLT)

En ökning av USA:s försvarsutgifter med 150 miljarder dollar – särskilt med anslag till missilförsvar, ammunition och avancerad teknik – kan gynna Elbit-aktien avsevärt.

Som en viktig leverantör av precisionsstyrda vapen, elektroniska krigföringssystem och gränsövervakningsteknik är ESLT väl positionerat för att vinna nya kontrakt eller utöka befintliga amerikanska partnerskap.

Ökad finansiering av program som missilskölden "Golden Dome" kan också skapa efterfrågan på Elbits stridsbeprövade luftvärnslösningar.

Med geopolitiska spänningar på uppgång och USA:s allierade som söker interoperabla system, kan det israeliska företagets USA-exponering och NATO-vänliga portfölj driva investerarnas optimism och intäktsuppgång.

Kratos Defense & Security Solutions Inc (NASDAQ: KTOS)

Kratos aktier kan också vara en viktig förmånstagare av Trumps försvarsförstärkning på 150 miljarder dollar , särskilt med 13,5 miljarder dollar öronmärkta för att påskynda produktionen från försvarsstartups och icke-traditionella företag.

KTOS specialiserar sig på obemannade system, hypersonik och satellitteknik – områden som ligger i linje med lagförslagets prioriteringar, inklusive AI-drivet försvar och autonoma plattformar.

Med ett starkt book-to-bill-förhållande och en växande orderstock är Kratos starkt positionerat för att säkra nya kontrakt och skala upp produktionen under Trump-administrationen.

Den förväntade ökningen av försvarsutgifterna förbättrar insynen i den framtida efterfrågan, vilket kan driva intäktstillväxt, marginalexpansion och så småningom investerarnas förtroende för KTOS-aktier 2025 och framåt.