AUD/USD och ASX 200 på helspänn inför RBA:s räntebeslut

AUD/USD-växelkursen och ASX 200-indexet kommer att stå i rampljuset den här veckan när Reserve Bank of Australia (RBA) levererar sitt räntebeslut på tisdag.

Den australiska dollarn har varit i en långsam uppåtgående trend den senaste tiden och svävar nu nära sin högsta punkt sedan den 6 november förra året. På samma sätt har blue-chip ASX 200-indexet stigit till 8 600 dollar, några punkter under årets högsta på 8 641 dollar.

RBA:s räntebeslut

Den främsta katalysatorn för AUD/USD och ASX 200-indexet kommer att vara det kommande RBA-räntebeslutet. Ekonomer som tillfrågats av Reuters förväntar sig att banken kommer att leverera den tredje räntesänkningen i cykeln vid detta möte.

Om detta händer kommer banken att höja räntorna till 3,60% från 3,85%. Räntorna inledde året på 4,35%.

RBA, liksom Bank of England (BoE) och Federal Reserve, har varit mer försiktiga under den nuvarande cykeln. Detta till skillnad från Europeiska centralbanken (ECB) som har antagit en mer aggressiv ton med nio räntesänkningar.

En räntesänkning från RBA kommer sannolikt att vara hausse för ASX 200-indexet eftersom det kommer att göra obligationer mer attraktiva. Data visar att den tioåriga räntan har sjunkit till 4,20 %, vilket är en minskning från årets hittills högsta nivå på 4,720 %.

RBA:s beslut kommer samma vecka som Donald Trumps deadline för handelskriget löper ut. Denna tidsfrist kommer sannolikt att ha en minimal inverkan på Australien och ASX 200-indexet.

För det första är det troligt att USA:s tullar på varor som skickas till USA kommer att ligga kvar på 10 procent. Dessutom är Australien en relativt liten exportör till USA, med export som står för cirka 5 % av dess totala export.

Mest anmärkningsvärt är att Trump redan har nått ett handelsavtal med Kina, Australiens största handelspartner.

Den andra viktiga katalysatorn för ASX 200 och AUD/USD-paret kommer att vara det kommande protokollet från Federal Reserve på onsdag. Dessa protokoll påverkar ofta internationella tillgångar på grund av effekterna av amerikanska räntor.

AUD/USD teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att AUD/USD-växelkursen har varit i en tjurrusning under de senaste månaderna när det amerikanska dollarindexet kraschade. Den gick från en lägsta nivå på 0,5900 i april till en högsta nivå på 0,6588.

Paret har rört sig över 61,8% Fibonacci Retracement-nivån. Viktigast av allt är att det har bildat ett gyllene korsmönster eftersom 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA) har korsat varandra.

Därför kommer paret sannolikt att fortsätta stiga när tjurar riktar in sig mot nästa viktiga motståndsnivå vid 0,6720, 78,20% retracement-nivån.

ASX 200 Index analys

Australiska aktier har haft en stark uppåtgående trend de senaste månaderna och gått från en lägsta nivå på 7 146 dollar i april till nuvarande 8 600 dollar. Den har nått en avgörande nivå, eftersom den inte lyckades ta sig över den två gånger i februari och juni.

Indexet har också bildat ett gyllene korsmönster, medan Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna alla har pekat uppåt. Därför kommer den sannolikt att ha ett starkt hausseartat utbrott, med nästa mål på $9 000.

Det finns dock en sannolikhet att indexet kommer att dra sig tillbaka när investerare bokar vinster efter att det nått en avgörande motståndsnivå.