TSLA-aktien faller med 8%: vad analytiker tycker om Teslas Q2-siffror

Teslas aktie kraschade med över 8% tidigt på torsdagen. Elbilsjätten har hanterat flera utmaningar under det senaste året.

Tesla-aktien har fallit med nästan 20% i år.

Tesla rapporterade svagare resultat än väntat för andra kvartalet och missade både topp- och bottenprognoserna, eftersom fordonsintäkterna sjönk med 16% på årsbasis till 16,7 miljarder dollar.

På samtalet efter resultatet varnade VD Elon Musk investerare för att företaget "förmodligen kan ha några tuffa kvartal" framför sig, med hänvisning till att de federala skattelättnaderna för elbilar löper ut som en potentiell motvind.

"Jag säger inte att vi kommer att göra det, men vi skulle kunna göra det", tillade Musk.

Företaget fortsätter att möta hård konkurrens i viktiga regioner som Kina och Europa, särskilt från kinesiska elbilstillverkare med lägre kostnader.

Nya uppgifter från European Automobile Manufacturers Association (ACEA) som släpptes på torsdagen visade en nedgång i Teslas nybilsregistreringar i Europa för juni månad.

Teslas Q2-siffror

Tesla rapporterade en minskning av fordonsintäkterna med 16% på årsbasis under andra kvartalet, med en minskad försäljning för andra kvartalet i rad och återigen missade Wall Streets förväntningar.

Intäkterna från kärnsegmentet automotive sjönk till 16,7 miljarder dollar, en minskning från 19,9 miljarder dollar under motsvarande kvartal förra året.

Företaget såg också en kraftig minskning av intäkterna från försäljningen av regulatoriska krediter, som sjönk till 439 miljoner dollar från 890 miljoner dollar för ett år sedan.

Nettoresultatet för kvartalet sjönk till 1,17 miljarder dollar, eller 33 cent per aktie, ned från 1,4 miljarder dollar, eller 40 cent per aktie, under samma kvartal förra året.

I början av juli rapporterade Tesla en minskning med 14% på årsbasis av fordonsleveranser för andra kvartalet, och de totala leveranserna sjönk till 384 000 enheter.

Analytiker om Teslas Q2

Wall Street-analytiker gav blandade åsikter om Tesla efter sin resultatrapport för andra kvartalet, vilket återspeglar en delad syn på företagets kortsiktiga motvind och långsiktiga innovationspotential.

Goldman Sachs behöll ett neutralt betyg men höjde sitt 12-månadersprismål till 300 dollar från 285 dollar.

Analytikern Mark Delaney sa att han förväntar sig förbättringar i Teslas intäktstillväxt och lönsamhet från och med 2026.

Han noterade dock att hans uppskattningar för 2025 till 2027 fortfarande ligger under konsensus.

"Vi tror att ett viktigt fokus för investerare framöver kommer att vara förmågan för intäkter och vinster att accelerera igen drivet av Teslas AI-aktiverade produkter (t.ex. robotaxis, FSD) och lanseringar av nya fordon mot en svårare politisk miljö och med tanke på konkurrensen", skrev Delaney.

Wells Fargo upprepade sitt underviktsbetyg och höll fast vid sitt baisseartade prismål på 120 dollar.

Analytikern Colin Langan sa att fundamenta sannolikt kommer att försämras under andra halvåret, även om företaget slog rörelsemarginalerna under kvartalet.

Hans mål innebär en potentiell nedgång på nästan 64% från Teslas senaste stängning på 332,56 dollar.

"Teslas aktier har fallit efter vinsten trots att marginalen för Q2 var bättre än väntat eftersom fundamenta ser sämre ut under andra halvtimmar," sa Langan.

Morgan Stanley bekräftade samtidigt sin överviktshållning med ett prismål på 410 dollar, vilket tyder på en uppsida på cirka 23%.

Analytikern Adam Jonas, en långvarig Tesla-tjur, sa att kvartalet var ett "litet slag" med fritt kassaflöde nära breakeven.

Han sänkte dock sin EPS-prognos för 2025 med 14% på grund av svagare leveransprognoser och ökade kostnader.

"Tesla korsar klyftan till autonomi samtidigt som de absorberar långsammare volymer, eliminering av elbilsincitament, tullar och investeringar i nya initiativ som kanske inte gör marginaler på flera år", noterade Jonas.

Teslas problem i Europa

Teslas kamp i Europa fördjupades i juni, och den amerikanska elbilstillverkaren tappade marknadsandelar för sjätte månaden i rad.

Enligt uppgifter som publicerades på torsdagen av European Automobile Manufacturers Association (ACEA) minskade Teslas andel av marknaderna i EU, Storbritannien och EFTA till 2,8 % från 3,4 % ett år tidigare.

Nybilsregistreringarna för företaget sjönk kraftigt till 34 781 enheter i juni, vilket är en minskning med 22,9% på årsbasis.

Uppgifterna visar på ihållande motvind för Tesla i regionen, där företaget fortsätter att möta stark konkurrens från etablerade och kinesiska biltillverkare.

Företaget kämpar också med ryktesspridning kopplad till vd Elon Musks alltmer kontroversiella politiska uttalanden och kopplingar till Trump-administrationen.

Nedgången i juni var inte unik för Tesla. Europas fyra mest sålda biltillverkare rapporterade alla lägre nyregistreringar.

Volkswagen och Stellantis noterade nedgångar på 6,1% respektive 12,3% på årsbasis, medan Renault och Hyundai också registrerade svagare månadsförsäljning.