Därför kraschade HSBC:s aktiekurs i Hongkong efter resultatet

HSBC:s aktiekurs rasade i Hongkong efter att företaget rapporterade svagare resultat än väntat och tillkännagav ett återköp av aktier för 3 miljarder dollar. Den handlades för 97,50 dollar på tisdagen, några punkter under årets högsta på 102 dollar. Den har kraschat till den lägsta punkten sedan den 21 juli.

Återköp av HSBC-aktier och resultat

HSBC:s aktiekurs rasade efter att företaget publicerade svagare finansiella resultat än väntat. I en rapport sa företaget att vinsten före skatt uppgick till 6,3 miljarder dollar under andra kvartalet, lägre än förväntade 6,99 miljarder dollar.

HSBC:s intäkter uppgick till 16,5 miljarder dollar under andra kvartalet, lägre än medianuppskattningen på 16,67 miljarder dollar. Detta resultat skedde efter att företaget bokförde en nedskrivning på 2,1 miljarder dollar kopplad till sin Bank of Communications.

HSBC:s vinst före skatt sjönk med 5,7 miljarder dollar under årets första halva. De skyllde denna krasch på sin nedskrivning av BoCom och den negativa effekten av nettovinsten på 3,6 miljarder dollar i samband med att de lämnade den kanadensiska verksamheten.  HSBC skyllde också på det pågående handelskriget, och VD:n noterade:

Mer data som släpptes idag, den 30 juli, var svagare än väntat. Till exempel var avkastningen på materiellt eget kapital (RoTE) 14,7 %, vilket är mycket lägre än de tidigare 21,4 %.

En av de få positiva aspekterna av rapporten var att HSBC kommer att fortsätta att minska sina utestående aktier genom att genomföra ett återköp av aktier på 3 miljarder dollar. Data visar att de utestående aktierna har sjunkit under de senaste åren, från över 20 miljarder i Hongkong till 17,71 miljarder idag.

Återköpet på 3 miljarder dollar var dock i linje med förväntningarna, som vi skrev här. Detta är en av de främsta anledningarna till att aktien drog sig tillbaka efter tillkännagivandet om återköp.

Den andra anmärkningsvärda nyheten var att företagets förmögenhetsförvaltningsverksamhet fortsatte att gå bra. Dess avgifter och andra intäkter steg med 22 %, med hjälp av dess försäkrings-, investeringsdistributions- och private banking-verksamheter. Denna verksamhet kommer att fortsätta att kompensera för de andra när räntorna sjunker.

HSBC:s aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att HSBC:s aktiekurs har sjunkit från årets högsta nivå på 102,3 dollar till 97,50 dollar idag. Den har fallit till den lägsta nivån sedan den 21 juli.

Denna nedgång skedde efter att aktien bildade ett stigande kilmönster, som består av två stigande och konvergerande trendlinjer. Detta är ett av de mest baisseartade mönstren inom teknisk analys.

Relative Strength Index (RSI) låg också på den överköpta nivån, medan de två linjerna i MACD har bildat ett baisseartat crossover-mönster.

Därför kommer HSBC:s aktiekurs sannolikt att fortsätta att falla till 50-dagars glidande medelvärde på $95 och sedan återuppta den uppåtgående trenden.