Diageos aktiekurs kraschar till nyckelstöd före vinst: köpa eller sälja?

Diageos aktiekurs fortsatte sin starka nedåtgående trend under de senaste åren, vilket gör den till en av de främsta eftersläntrarna i FTSE 100-indexet. Den sjönk till en lägsta nivå på 1 800p på måndagen, en minskning med över 51% från sin högsta nivå 2022.

DGE-aktien har fallit till den lägsta nivån sedan mars 2017, vilket förklarar varför Debra Crew, dess verkställande direktör, avgick och Nik Jhangiani, CFO, gick med på att fungera som tillfällig VD. 

Diageo tjänar mer

Diageo är ett av de främsta företagen inom alkoholhaltiga drycker globalt och tillverkar populära varumärken som Johnie Walker, Guinness, Baileys, Smirnoff, Singleton och Ciroc.

Dess verksamhet har varit under press under de senaste åren, vilket förklarar varför dess försäljningsbana och lager försämras.

Det har skyllt sin prestation på valutafrågor, tullar, kostnadstryck och försiktiga kunder. När det gäller tullar kommer dess produkter att påverkas av den avgift på 15 procent som Trump-administrationen har fastställt.

Analytiker räknar med att Diageos rörelseresultat kommer att uppgå till 5,6 miljarder dollar för året fram till juni. Om detta är korrekt kommer det att bli ytterligare en nedgång efter att de gjorde en vinst på 6 miljarder dollar föregående år.

Företagets främsta förhoppning är att tillväxten av varumärket Guinness hjälpte till att kompensera för en försämring inom spritsegmentet.

I sitt senaste handelsuttalande sa företaget att dess nettoomsättning ökade med bara 2,9% under tredje kvartalet till 4,4 miljarder dollar. Denna tillväxt berodde sannolikt på ökade inköp av amerikanska företag inför Donald Trumps tullar.

Ledningen upprepade också att företaget kommer att nå sitt årliga tillväxtmål. Vissa analytiker anser dock att VD:ns senaste beslut att avgå är ett tecken på att företaget inte kommer att nå sitt mål.

Läs mer: Diageos aktiekurs faller när företaget tar bort prognosen för försäljningstillväxt mitt i osäkerheten kring tullarna: vad investerare behöver veta

Är det ett contrarian köp?

Diageos aktiekurs har kraschat under de senaste åren och ligger nu på sin lägsta nivå på flera år. Denna nedgång har gjort det till ett ganska billigt företag eftersom det har ett P/E-förhållande på 15, vilket är under dess historiska nivå.

Som sådan innebär den billigare multipeln att den kan locka några dippköpare när företaget fortsätter med sin kostnadsbesparingsstrategi på 500 miljoner dollar.

Den andra potentiella katalysatorn för företaget är att dess direktavkastning har gått upp lite den senaste tiden. Den har en avkastning på cirka 4,34%, vilket har hjälpt till att kompensera för aktiens fall.

Dessutom finns det tecken på att företaget kommer att dra nytta av det tillkännagivna handelsavtalet mellan USA, Storbritannien och Europeiska unionen. Även om dessa affärer innebär en betydande avgift på brittiska och europeiska varor, ger de en viss klarhet bland investerare.

Diageo aktiekurs: teknisk analys

Veckodiagrammet visar att DGE:s aktiekurs har befunnit sig i fritt fall under de senaste åren och fallit från en högsta nivå på 3 760p i januari 2022 till nuvarande 1 810p. Det har kraschat under alla glidande medelvärden, ett tecken på att björnarna har kontroll.

Det nuvarande priset ligger i linje med den lägsta svängningen 2022. Den har bildat en nedåtgående kanal. Samtidigt har aktien bildat det mycket baisseartade kopp-och-handtagsmönstret vars nedre sida ligger på 1 810p.

Därför kan aktien återhämta sig till 2 000p efter vinst eftersom den utgör handtagsdelen av C&H-mönstret. På lång sikt kommer aktien dock sannolikt att fortsätta falla eftersom säljarna siktar på stödnivån vid 1 600p.