Tre stora anledningar till varför Navitas Semiconductor-aktien inte är ett köp efter vinstnedgången

Navitas Semiconductor Corp (NASDAQ: NVTS) öppnade handeln med mer än 20% ned på tisdagen efter att ha rapporterat ett nedslående resultat för sitt andra kvartal.

Även om företaget baserat i Torrance, Kalifornien, har gjort betydande framsteg inom galliumnitrid (GaN) och kiselkarbid (SiC) teknologier – det finns flera anledningar, även förutom dess nedåtgående finansiella release, för att undvika att äga NVTS-aktier på nuvarande nivåer.

Här är de tre främsta anledningarna till att Navitas Semiconductor-aktien fortfarande är oattraktiv trots att den har dragit sig tillbaka kraftigt (över 30%) de senaste veckorna.

Värderingen av Navitas Semiconductors aktier är oroande

Även efter en betydande tillbakagång sedan den 23 juli fortsätter NVTS-aktien att handlas till en ganska ansträngd värdering.

I skrivande stund siktar företaget som specialiserar sig på krafthalvledare på en P/S-multipel (P/S) på mer än 18 – långt över några av de mer etablerade AI-aktierna, som Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) endast på 11.

Vad multipeln tyder på är att investerare prissätter aggressiva tillväxtförväntningar för Navitas Semiconductor-aktien, vilket Q2-rapporten bekräftar inte har slagit in – åtminstone inte hittills.

Dessutom, eftersom det Nasdaq-noterade företaget ännu inte har gått med vinst, betalar det för närvarande ingen utdelning för att motivera ägande trots övervärdering.

Trumps planer på nya tullar kommer att skada NVTS-aktierna

I en intervju med CNBC i morse avslöjade president Donald Trump planer på att tillkännage en ny plan för halvledartullar "inom en vecka eller så".

Medan detaljer ännu inte har offentliggjorts är Trumps kommentar en del av hans bredare ansträngningar för att minska USA:s beroende av utländsk chiptillverkning.

Men för Navitas Semiconductor-aktier, som är beroende av globala leveranskedjor och fabless produktionspartnerskap, kan detta vara ett stort bakslag.

Nya avgifter på importerade chip kommer att öka kostnaderna, störa logistiken och potentiellt försena produktlanseringen, särskilt i AI-datacenter och elbilsmarknader där snabbhet och effektivitet är avgörande.

Även blygsamma tullar kan urholka marginalerna och tvinga fram en strategisk omkalibrering. Därför rekommenderas investerare att vara försiktiga med tanke på hur exponerad NVTS-aktien är för geopolitiska handelsrisker.

Insiders har sålt aktier i Navitas Semiconductor

Investerare bör vara försiktiga med att köpa Navitas Semiconductor efter vinstnedgången, också eftersom insiders har varit nettosäljare av aktien under de senaste tre månaderna.

Enligt uppgifter från Nasdaq har insiders laddat upp med cirka 18 miljoner NVTS-aktier under de senaste 90 dagarna, långt under de över 34 miljoner som de har sålt under samma tid.

Många av de ovan nämnda försäljningarna genomfördes till ett pris av cirka 8,0 dollar per aktie, vilket tyder på att även insiders anser att Navitas Semiconductor-aktien är övervärderad på den nivån.

Vad som också är värt att nämna är att Wall Street inte heller ser någon meningsfull uppsida i krafthalvledaraktien . Även om konsensusbetyget för det Kalifornien-baserade företaget ligger kvar på "övervikt", indikerar det genomsnittliga målet på cirka 6,0 dollar potential för ytterligare 5,0% nedgång härifrån.