AppLovin aktiekursanalys efter resultatet: köpa dippen?

AppLovins aktiekurs föll under de förlängda timmarna efter att företaget publicerade sitt resultat för andra kvartalet. APP sjönk med 5,53% till 370 dollar, en minskning med nästan 30% från sin högsta punkt i år. Så, är APP-aktier ett bra köp efter vinst?

Förhandsgranskning av AppLovin-resultat

AppLovin har vuxit till ett av de största mjukvaruföretagen globalt med ett börsvärde på över 132 miljarder dollar.

Företaget erbjuder många tjänster, där dess kärna är intäktsgenerering för appar genom sin MAX-lösning. Den här tjänsten gör det möjligt för utvecklare att maximera annonsintäkterna genom att optimera annonsplaceringar med hjälp av realtidsauktioner.

AppLovin använder också sin egenutvecklade AI-lösning känd som AXON för att matcha appar med användare på de flesta enheter, till exempel mobil och ansluten TV. 

Företaget erbjuder även andra tjänster som analyser och mätningar, kreativ optimering och programmatisk annonsering.

I ett uttalande på onsdagen sa AppLovin att dess verksamhet fortsatte att växa under andra kvartalet. Intäkterna ökade med 77% till 1,258 miljarder dollar. Denna tillväxt förde upp sexmånadersintäkterna till 2,4 miljarder dollar, upp från 1,38 miljarder dollar under samma period förra året.

AppLovin har, trots sin kritik, blivit ett mycket lönsamt företag, med en nettovinst som hoppade till 819 miljoner dollar, upp från 309 miljoner dollar under Q2'24.

Nettovinsten för sex månader ökade från 546 miljoner dollar till 1,39 miljarder dollar. Dessa siffror innebär att företaget har en nettovinstmarginal på hela 65%.

Ledningen förväntar sig att företagets tillväxtbana kommer att fortsätta. De förväntar sig nu att den årliga tillväxttakten kommer att ligga mellan 20% och 30% när de rampar upp sin AXON-plattform globalt.

AppLovins balansräkning förbättrades också avsevärt under kvartalet. Det avslutade andra kvartalet med över 1,19 miljarder dollar i likvida medel, en kraftig ökning från 697 miljoner dollar förra året. Det mesta av dessa kontanter kom från dess verksamhet, och möjligen dess Tripledot på 400 miljoner dollar.

Guidning och värdering

Analytiker förväntar sig att företagets tillväxt kommer att fortsätta i år. Den genomsnittliga uppskattningen bland analytiker är att försäljningen under tredje kvartalet kommer att uppgå till 1,33 miljarder dollar, en ökning med 10,85% från ett år tidigare. Den långsamma tillväxten kommer sannolikt att bero på Tripledot-försäljningen.

Enligt Yahoo Finance är den genomsnittliga intäktsuppskattningen för året 5,6 miljarder dollar, en ökning med 20 % från 2024. Dessa analytiker ser att företagets intäkter kommer att nå 6,8 miljarder dollar nästa år.

En viktig oro bland investerare är att företagets verksamhet är övervärderad eftersom den har ett framåtriktat P/E-förhållande på 46, vilket är högre än sektorns median på 29.

En närmare titt på 40-regeln visar dock att företaget faktiskt är billigt. Data visar att den genomsnittliga framtida årliga intäktstillväxten är cirka 20 %, medan nettovinstmarginalen är 37 %. Dessa siffror betyder att den har en multipel på 57, vilket gör den till en billig aktie.

AppLovin aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att APP:s aktiekurs har återhämtat sig från 196,5 dollar i maj till 390 dollar. Den drog sig sedan tillbaka till $370 efter sin vinst, vilket, även om det var solidt, missade vad analytiker uppskattade.

På den positiva sidan har aktien bildat ett omvänt huvud-och-axlar-mönster, ett populärt vändningstecken. Därför kommer aktien sannolikt att återhämta sig och möjligen testa motståndspunkten på $524, en ökning med 38% över den nuvarande nivån.