Gilead Sciences-aktien skjuter i höjden; analytiker lyfter målen för HIV-styrka och Yeztugos utsikter

Gilead Sciences aktie steg med mer än 8% på fredagen, eftersom dess senaste resultat drog konsensus från Wall Street om att företagets HIV-franchise inte bara står fast utan expanderar, med sitt nya förebyggande läkemedel Yeztugo redo att bli en katalysator för framtida tillväxt.

Analytiker från ledande företag uppgraderade sina prismål och upprepade hausseartade samtal efter att det biofarmaceutiska företaget publicerade stabila resultat för andra kvartalet och höjde sin prognos för 2025.

Aktien steg med mer än 8% på fredagen och utökade uppgångarna efter att Gilead rapporterade en justerad vinst per aktie på 2,01 dollar, något högre än de 1,97 dollar som analytiker förväntade sig, enligt LSEG.

Intäkterna ökade med 2% på årsbasis till 7,1 miljarder dollar, vilket matchade marknadens prognoser.

Gatan applåderar, städar, slår och höjer

BMO Capital Markets beskrev kvartalet som "en frisk fläkt med en ren takt och höjning" och noterade att HIV-verksamheten "gick på alla cylindrar".

Företaget behöll sitt "Outperform"-betyg och sitt prismål på 130 dollar.

Morgan Stanley gick ännu längre och höjde sitt mål till 143 dollar från 135 dollar samtidigt som man behöll ett överviktsbetyg, med hänvisning till "stark utveckling inom HIV-segmentet" och Yeztugos lovande bana.

J.P. Morgan ('Övervikt', PT: $135) lyfte fram företagets "självsäkra" kommentar om lanseringen och föreslog uppmuntrande tidiga adoptionstrender.

Bernstein ("Outperform", PT: 120 dollar) kallade den amerikanska PrEP-marknaden "mogen" för Yeztugos framgång, medan Oppenheimer ("Outperform", PT: 128 dollar) pekade på att tidpunkten för lanseringen sammanföll med ett gynnsamt beslut i USA:s högsta domstol som kräver att sjukförsäkringsbolag täcker vissa rekommenderade förebyggande tjänster utan kostnad.

PrEP-läkemedel som ges två gånger om året ses som en konkurrensfördel

Yeztugo, som godkändes av amerikanska tillsynsmyndigheter i juni, är den första långverkande injicerbara injektionen för HIV-prevention som administreras bara två gånger om året.

Analytiker säger att det tar itu med långvariga hinder för daglig oral PrEP, såsom problem med följsamhet, stigmatisering och begränsad tillgång till vård.

VD Daniel O'Day berättade för Reuters att läkemedlets lansering började nästan omedelbart efter godkännandet.

"Den första skrivelsen skrevs inom några timmar ... den första dosen levererades inom några dagar", sade han och tillade att Gilead är på väg att uppnå sitt uttalade mål om 75 procents täckning av det amerikanska försäkringsbolaget för injektionen två gånger om året inom sex månader och 90 procents täckning inom ett år.

Den totala försäljningen av HIV-produkter ökade med 7 % jämfört med föregående år till 5,1 miljarder dollar under kvartalet, en siffra som analytiker anser understryker segmentets motståndskraft trots generisk konkurrens för äldre produkter som Truvada.

Uppgraderad guidning ger bränsle åt optimismen

Gilead förväntar sig nu ett justerat resultat för helåret på 7,95 till 8,25 dollar per aktie, en ökning från 7,70 till 8,10 dollar, och höjde sin produktförsäljningsprognos för 2025 till mellan 28,3 miljarder och 28,7 miljarder dollar.

Finanschefen Andrew Dickinson krediterade "stark HIV-försäljning och fortsatt kostnadsdisciplin" för uppgraderingen.

Analytiker på Zacks sa: "Det har varit ett händelserikt år för GILD hittills. Det nyligen genomförda FDA-godkännandet av lenacapavir under varumärket Yeztugo stärker GILD:s HIV-portfölj eftersom dess andra förebyggande läkemedel, Truvada, möter generisk konkurrens."

Även om konkurrenstrycket kvarstår – och Gileads cellterapiverksamhet fortsätter att möta motvind – är den allmänna uppfattningen att företagets stärkta HIV-franchise och disciplinerade genomförande har positionerat det för att navigera i branschens utmaningar och fånga meningsfull tillväxt under de kommande åren.