UBS uppgraderar Corning på AI-driven fiberefterfrågan, ser en uppsida på 25%

Corning Inc. (NYSE: GLW) fick en förtroendeomröstning från Wall Street den här veckan när UBS uppgraderade aktien till Köp från Neutral, med hänvisning till starkare tillväxtmöjligheter än väntat kopplade till artificiell intelligens.

Analytikern Joshua Spector höjde också sitt prismål för glas- och materialtillverkaren till 84 dollar från 65 dollar, vilket innebär en uppsida på ungefär 25% från fredagens stängningskurs.

Aktierna i Corning, som redan har stigit med 41% hittills i år, steg med mer än 1% i förhandeln efter tillkännagivandet.

Fibertillväxten överträffade förväntningarna

Enligt UBS är Corning väl positionerat för att dra nytta av den accelererande utbyggnaden av AI-datacenter, där efterfrågan på fiberoptiska kablar snabbt expanderar.

Spector betonade att konsensusuppskattningar underskattar den fulla omfattningen av Cornings potentiella ökning av fiberinnehållet när molnoperatörer i hyperskala driver på med nästa generations infrastruktur.

"Datacenterbyggen kräver mellan fyra och 16 gånger mer fiberinnehåll", skrev Spector i anteckningen och betonade att denna multiplikatoreffekt kan bli ännu mer uttalad eftersom avancerade processorer och nya AI-arbetsbelastningar driver högre anslutningsbehov.

UBS förväntar sig att denna trend på ett meningsfullt sätt kommer att överträffa tillväxten av kapitalutgifter i hyperscaler mellan 2027 och 2029, vilket skapar en ihållande medvind för Cornings fiberverksamhet.

Som den ledande globala producenten av fiberoptik har Corning redan säkrat kontrakt för att ansluta datacenter över olika avstånd.

UBS anser att denna positionering ger företaget en fördel när det gäller att fånga efterfrågan från molntjänstleverantörer som investerar kraftigt i AI-infrastruktur.

Expanderar bortom artificiell intelligens

Även om efterfrågan på AI-kopplad fiber är central för UBS hausseartade syn, pekade banken också på möjligheter i flera närliggande branscher som kan stödja Cornings tillväxt på längre sikt.

På den amerikanska solenergimarknaden har Corning låst upp cirka 80 % av den återstartade kapaciteten för polykisel, wafers och moduler under de kommande fem åren.

Utöver förnybar energi noterade Spector att Cornings divisioner Specialty Materials, Life Sciences och Automotive fortsätter att ta marknadsandelar.

Inom fordonsindustrin omformar användningen av kallformat glas pekskärmspaneler, vilket lägger till mer Corning-innehåll per fordon.

Företaget ser också potential i att använda tunnare glas för treglasfönster, vilket skulle kunna ge energibesparingar och skapa ytterligare en väg för tillväxt.

Aktiemomentum och marknadsutsikter

Cornings starka resultat under 2025 återspeglar en växande optimism bland investerare kring dess exponering för sekulära tillväxtteman, särskilt artificiell intelligens.

Aktien har stigit med 41% hittills i år, och den senaste uppgraderingen från UBS förstärker det hausseartade sentimentet ytterligare.

UBS reviderade prismål på 84 dollar signalerar förtroende för att Cornings många tillväxtdrivkrafter – från AI-driven fiberefterfrågan till solenergi- och fordonsapplikationer – kan upprätthålla momentum under de kommande åren.

Ändå, som med alla företag som är knutna till utvecklande teknikcykler, kommer utförande och bredare marknadsdynamik att förbli nyckelfaktorer för investerare att övervaka.

För närvarande hävdar UBS att konsensusprognoser inte helt har fångat omfattningen av Cornings uppåtriktade potential, särskilt eftersom kraven på fiberdensitet fortsätter att öka i AI-datacenter.

Med ledarskap inom fiberoptik och växande möjligheter på närliggande marknader verkar Cornings utsikter mer robusta än tidigare väntat, enligt bankens analys.