Därför har Circles aktiekurs sjunkit

Circles aktiekurs har sjunkit under de senaste två månaderna och raderat de flesta av de vinster som gjorts efter börsintroduktionen (IPO). CRLC sjönk till 114,55 dollar förra veckan, den lägsta nivån sedan den 16 juni. Denna nedgång har lett till en utplåning på 44 miljarder dollar eftersom börsvärdet sjönk till 26 miljarder dollar från en topp på 70 miljarder dollar.

De främsta anledningarna till att CRCL-aktien sjönk

Circles aktiekurs har sjunkit främst av fem huvudskäl. För det första har det sjunkit i takt med att det initiala momentumet efter noteringen avtog, med några av de initiala investerarna som Cathie Wood som dumpade miljontals aktier. Detta är en vanlig praxis när en aktie eller en krypto går till börsen.

För det andra har CRCL-aktiekursen sjunkit på grund av värderingsproblem. På sin topp var det ett av de mest övervärderade företagen, eftersom dess börsvärde steg till över 70 miljarder dollar, vilket avsevärt översteg värdet på dess stablecoin-innehav.

För det tredje har Circles aktiekurs sjunkit i takt med att konkurrensen inom stablecoin-industrin ökade. Medan USDC är det näst största stablecoinet i kryptoindustrin, vinner andra nya marknadsandelar.

Ripple USD (RLUSD), som lanserades i december förra året, har blivit det snabbast växande stablecoinet i kryptobranschen eftersom dess börsvärde hoppade från noll till 710 miljoner dollar idag. PayPals PYUSD stablecoin har ett marknadsvärde på över 1,1 miljarder dollar.

Förhoppningar om räntesänkning från Federal Reserve

Vidare har aktien backat eftersom oron för Federal Reserve kvarstod. Nya uppgifter bekräftade att Fed kommer att sänka räntorna med 0,25% eller till och med 0,50% denna månad.

Uppgifterna visade att ekonomin bara skapade 22 000 jobb i augusti när arbetslösheten steg till 4,3 %. Viktigast av allt är att rapporten bekräftade att ekonomin förlorade jobb i juni för första gången sedan pandemin.

Feds räntesänkningar kan påverka dess intäktstillväxt eftersom de tjänar pengar genom att investera sina reserver i kortfristiga statsobligationer.

På den positiva sidan kommer företaget att kompensera för räntesänkningarna genom att öka USDC:s marknadsvärde. Detta sker samtidigt som beloppet har stigit till över 72 miljarder dollar, upp från 35 miljarder dollar under samma period förra året. Denna tillväxt kan fortsätta efter undertecknandet av GENIUS Act.

Circle-aktien har fallit när nedräkningen till dess lockup-period löper ut började. Denna utgång kommer att upphöra i december, vilket gör det möjligt för dess insiders att sälja aktien. Som vi såg med CoreWeave-aktien faller många aktier mot lockup-utgången.

Circle rapporterade blandade finansiella resultat. Medan intäkterna steg med 53% till 658 miljoner dollar, steg nettoförlusten till 482 miljoner dollar. Icke-kontanta kostnader som aktiebaserad ersättning och en ökning av det verkliga värdet på den konvertibla skulden drev denna förlust.

Analytiker förväntar sig att intäkterna under innevarande kvartal kommer att uppgå till 679 miljoner dollar, medan den årliga siffran kommer att stiga till 2,61 miljarder dollar. Den kommer sedan att hoppa till 3,21 miljarder dollar under nästa räkenskapsår.

Cirkel aktiekurs teknisk analys

CRCL aktiediagram | Källa: TradingView

Tretimmarsdiagrammet visar att CRCL-aktiekursen har varit i fritt fall under de senaste månaderna och gått från en topp på $298 i juli till $115 idag.

På den positiva sidan har den bildat ett fallande kilmönster, som består av två fallande och konvergerande trendlinjer. Dessa två trendlinjer är nu på väg att konvergera, vilket kan leda till ett hausseartat utbrott.

MACD och Relative Strength Index (RSI) har börjat röra sig uppåt. Därför kommer aktien sannolikt att ha ett starkt hausseartat utbrott, potentiellt till $150 under de kommande månaderna när investerare köper dippen.