Sempras aktier stiger med 5% efter försäljning av 10 miljarder dollar av aktier i infrastrukturenhet

Det amerikanska el- och gasbolaget Sempra (NYSE: SRE) meddelade på tisdagen att de kommer att sälja en 45-procentig andel i sin Sempra Infrastructure Partners-enhet till ett konsortium lett av KKR och Canada Pension Plan Investment Board (CPP Investments) för 10 miljarder dollar, samtidigt som de godkänner en expansion på 14 miljarder dollar av sitt Port Arthur LNG-projekt i Texas.

Tillkännagivandena fick Sempras aktier att stiga med 5,37% till den högsta nivån på nästan sju månader på 86,80 dollar.

I skrivande stund handlades aktien för $85,43, en ökning med 3,68%.

Försäljning av 10 miljarder dollar till KKR och CPP Investments

Transaktionen innebär ett eget kapital på 22,2 miljarder USD och ett företagsvärde på 31,7 miljarder USD för Sempra Infrastructure Partners, som äger tillgångar för flytande naturgas (LNG) tillsammans med rörlednings- och lagringsinfrastruktur.

När det är klart kommer det KKR-ledda konsortiet att inneha 65 % av Sempra Infrastructure, medan Sempra kommer att behålla 25 % och Abu Dhabi Investment Authority kommer att behålla sin andel på 10 %.

Affären förväntas slutföras mellan andra och tredje kvartalet 2026, med förbehåll för myndighetsgodkännanden.

För Sempra är försäljningen en del av en bredare kapitalåtervinningsstrategi.

Företaget sa att transaktionen kommer att stärka dess kreditprofil, minska dess exponering för icke-allmännyttiga tillgångar och eliminera behovet av att emittera nya stamaktier för att finansiera sin kapitalplan på 56 miljarder dollar för 2025–2029.

Dessutom beräknas affären lägga till cirka 0,20 USD till den årliga vinsten per aktie från och med 2027.

Private equity-företag har blivit alltmer aktiva inom energiinfrastruktur, drivet av ökande efterfrågan på el från AI-datacenter och växande konsumtion i USA.

Om det genomförs skulle detta vara en av de största private equity-ledda infrastrukturtransaktionerna i Nordamerika i år.

Utbyggnad av LNG i Port Arthur för 14 miljarder dollar

I samband med försäljningen av andelarna fattade Sempra Infrastructure Partners ett slutligt investeringsbeslut för fas 2 av sitt LNG-projekt i Port Arthur.

Expansionen på 14 miljarder dollar kommer att lägga till två kondenseringståg, en LNG-lagringstank och tillhörande anläggningar, vilket ökar kapaciteten med 13 miljoner ton per år.

Kommersiell drift är planerad till 2030 och 2031.

Expansionen stöds av en minoritetsinvestering på 7 miljarder dollar som leds av Blackstone Credit and Insurance, tillsammans med KKR, Apollo-förvaltade fonder och Goldman Sachs Alternatives.

Sempra Infrastructure Partners kommer att behålla en andel på 50,1 % i projektet, vilket säkerställer majoritetskontroll.

Konstruktion och konstruktion kommer att ledas av Bechtel Energy, som också övervakade fas 1.

Sempra har redan säkrat offtake-avtal med ConocoPhillips, EQT, JERA och sin egen infrastrukturenhet, vilket ger intäktsvisibilitet för den nya kapaciteten.

Strategiskt skifte mot reglerade allmännyttiga företag

Sempras drag understryker ett strategiskt fokus på att förenkla sin verksamhet och koncentrera sig på reglerade allmännyttiga företag, som enligt företaget kommer att stå för cirka 95% av framtida intäkter.

Genom att återvinna kapital från sina infrastrukturtillgångar positionerar sig Sempra som ett ledande amerikanskt tillväxtföretag.

"Transaktionerna som tillkännagavs idag är ytterligare ett led i Sempras företagsstrategi genom att avancera företagets kapitalåtervinningsprogram och övergå till en ledande tillväxtverksamhet inom energisektorn i USA", säger Jeffrey W. Martin, styrelseordförande och VD för Sempra.

Raj Agrawal, Global Head of Real Assets på KKR, betonade partnerskapets tillväxtpotential och noterade att konsortiet är "glada över att utöka detta strategiska partnerskap och glada över att välkomna CPP Investments tillsammans med oss när vi arbetar för att utöka Sempra Infrastructure Partners tillgångar för att hjälpa till att möta den växande globala efterfrågan på energi."