Därför kan den stigande IREN-aktien krascha snart

IREN-aktiekursen har gått paraboliskt i år och gått från en lägsta nivå på 5,17 dollar i april till 47 dollar idag. Denna ökning har drivit dess börsvärde från cirka 1 miljard dollar till över 12,7 miljarder dollar. Så, kommer IREN-aktien att fortsätta stiga när den korta räntan stiger?

IREN aktiekurs teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att IREN-aktiekursen har varit i en stark tjurrusning i år. Den hoppade från en lägsta nivå på $5,17 i april till nästan $50 idag.

Teknisk analys visar att det har ett hausseartat momentum, med det genomsnittliga riktningsindexet som stiger till 60. I de flesta fall sägs en tillgång ha en stark trend när indikatorn är över 20 och pekar uppåt.

Det finns dock en risk att aktien kan uppleva en betydande vändning på kort sikt. En anledning är att det har blivit mycket överköpt, med toppindikatorer som Relative Strength Index (RSI) och Stochastic har stigit till sina extrema nivåer. I de flesta fall tenderar mycket överköpta tillgångar att dra sig tillbaka.

Samtidigt är aktien fortfarande betydligt högre än de glidande medelvärdena. Det 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet ligger på 26, medan 100-dagarsgenomsnittet ligger på $20. Som ett resultat har standardavvikelsen hoppat till 6.

Därför finns det en risk att aktien kommer att ha en mean reversion, vilket är en situation där den återgår till de historiska genomsnitten efter att standardavvikelsen har stigit.

Kraschen kommer också att inträffa eftersom vissa investerare som har gynnats av den senaste tidens uppgång börjar bokföra vinster.

Det finns ett prejudikat till detta. Till exempel steg CoreWeaves aktiekurs från en lägsta nivå på $32 i april till en högsta nivå på $186 i juni. Den sjönk sedan med 54% till 84 dollar tidigare denna månad.

På samma sätt steg Circles aktiekurs initialt efter börsintroduktionen och sjönk sedan med över 50% när vissa investerare bokförde vinster.

En IREN-aktiekrasch skulle se den sjunka till den viktiga stödnivån på $30, den högsta svängningen den 3 september.

Varför IREN:s aktiekurs har stigit

För att vara tydlig: denna baisseartade prognos är inte en attack på IREN:s fundamenta. Istället är det baserat på tekniska och historiska sammanhang för vad som normalt händer när aktier blir paraboliska.

IREN:s aktiekurs har stigit på grund av dess senaste finansiella resultat, som visade att dess tillväxtbana sköt i höjden.

Företagets intäkter ökade med 254% under andra kvartalet till 187 miljoner dollar, vilket gör det till ett av de snabbast växande företagen på Wall Street.

Det mesta av denna tillväxt kom från dess Bitcoin-gruvdrift, som genererade över 180 miljoner dollar när Bitcoin-priserna steg och produktionen sköt i höjden.

Företaget satsar nu stort på artificiell intelligens eftersom den replikerar den modell som förespråkas av företag som CoreWeave och Nebius. Dess AI-molnintäkter steg till 7 miljoner dollar, men företaget förväntar sig att det snart kommer att börja tjäna miljarder.

Företaget har redan köpt över 4 200 Nvidia GPU:er och hoppas kunna öka detta till 60 000, som kommer att distribueras på dess anläggningar i British Columbia.

IREN strävar efter att dra nytta av den pågående efterfrågan på ökad datorkraft. Så sent som den här veckan tillkännagav Nvidia ett avtal på 100 miljarder dollar med OpenAI som kommer att se dem bygga fler datacenter i USA.

Microsoft ingick nyligen ett avtal på 17 miljarder dollar med Nebius, medan CoreWeave har ett avtal på 12 miljarder dollar med Nebius. Som sådan innebär denna utveckling att det finns en robust efterfrågan på dess tjänster. I en nyligen publicerad anteckning sa McKinsey att investeringar i AI-datacenter kommer att uppgå till 7 biljoner dollar år 2030, ett drag som kommer att gynna företag som IREN.

För investerare innebär detta dock en betydande utspädning under de kommande åren eftersom företag som IREN tar in kapital för att investera i dessa datacenter. Denna rädsla för utspädning förklarar varför den korta räntan har hoppat till över 10 % i år.