Core Scientific-aktien: varför är CoreWeave-affärens misslyckande positivt för CORZ

Roth Capital-analytikern Darren Aftahi har blivit hausse på Core Scientific Inc (NASDAQ: CORZ), även om dess förväntade affär med CoreWeave (NASDAQ: CRWV) nu verkar allt mer osannolik.

Corz aktieägare förväntas i stort sett rösta mot CRWV-transaktionen den 30^{oktober, med} tanke på att aktien med artificiell intelligens (AI) redan handlas över det implicita transaktionsvärdet.

Samtidigt har CoreWeaves ledning signalerat inga planer på att sockra sitt erbjudande och säger att Core Scientific är "en trevlig att ha – inte ett behov att ha."

Aftahi anser dock att Corz-aktiernas fristående potential är mer övertygande än deras värde som ett uppköpsmål.

På torsdagen uppgraderade han företaget till "köp" och höjde prismålet till 23,50 dollar.

Varför Core Scientific-aktien är mer attraktiv som fristående

Roth Capital ser företagets vändning bort från en fusion som en strategisk seger för företaget med huvudkontor i Dover.

Core Scientific driver ett stort nätverk av datacenter i sex delstater, med ungefär 1,3 gigawatt kontrakterad kraftkapacitet.

Aftahis hausseartade tes fokuserar nu på att CORZ hyr ut sin oanvända kraft – cirka 700 megawatt – till hyresgäster som fokuserar på högpresterande databehandling (HPC), inklusive AI- och kryptoarbetsbelastningar.

"Vi svänger till ett fristående Core Scientific som hyr ut sin kraftpipeline mestadels för HPC", skrev han.

Med CoreWeave ute ur bilden kan CORZ jaga flera hyresgäster – vilket potentiellt diversifierar intäkterna och ökar marginalerna.

Aftahis reviderade aktievärdering i Core Scientific återspeglar denna förändring i företagets strategi för intäktsgenerering.

CORZ-aktier erbjuder billiga sätt att exponera AI

Darren Aftahi är fortfarande positiv till Core Scientifics aktier trots en förväntad kollaps av CRWV-avtalet, också för att de handlas till en meningsfull rabatt på relativ basis.

Enligt Barbchart handlas det Nasdaq-noterade företaget för närvarande med ett P/E-förhållande (P/E) på mindre än 14, vilket är ganska billigt med tanke på att det är en AI-aktie.

De bästa aktierna inom artificiell intelligens, inklusive kategoriledaren – Nvidia – har vanligtvis en multipel på långt över 30.

CORZ storlek, med infrastruktur som är skräddarsydd för energiintensiv databehandling, positionerar den som en anmärkningsvärd aktör i ekosystemet för AI och digitala tillgångar.

Med tanke på den okontrakterade rörledningen på 700 MW och den återstående BTC-gruvkapaciteten är uppsidan i Core Scientific-aktien inte bara spekulativ – den backas upp av påtaglig kraft och strategisk flexibilitet, avslutade analytikern.

Hur man spelar CORZ-aktier på väg in i 2026

Kollapsen av CoreWeave-affären kan till en början ha väckt oro, men Roth Capitals uppgradering omformulerar det som en vändpunkt.

Core Scientific är inte längre bundet till en enda köpares vision – det är fritt fram att bli hyresvärd för digital infrastruktur och tillgodose en bredare uppsättning HPC-kunder.

Det skiftet kommer sannolikt att låsa upp mer konsekventa intäktsströmmar och förbättra kapitaleffektiviteten.

För investerare är slutsatsen tydlig: CORZ-aktierna överlever inte bara den misslyckade affären – de blomstrar på grund av den.

Med ett skärpt fokus och en utökad leasingpotential växer Core Scientific fram som en fristående kraft inom AI- och kryptoberäkningsekonomin.