Analys av Hang Seng Index inför viktiga kinesiska resultat

Hang Seng-indexet steg med nästan 1% på måndagsmorgonen när globala aktier steg efter helgens möte mellan kinesiska och amerikanska tjänstemän. Den steg till 26 400 H $, den högsta nivån sedan den 13 oktober och 42% över den lägsta nivån hittills i år.

Förhoppningar om ett handelsavtal mellan Kina och USA

Den främsta katalysatorn för den pågående Hang Seng Index-affären är att det finns förhoppningar om ett avtal mellan USA och Kina efter en rad möten i Malaysia.

Tjänstemän från de två länderna, inklusive finansminister Scott Bessent, sade att en överenskommelse som förhindrar omedelbar upptrappning hade nåtts.

Vissa delar av avtalet handlar om att Kina köper sojabönor till ett värde av miljarder dollar och försenar införandet av exportkontroller av sällsynta jordartsmetaller, som används i stor utsträckning inom den amerikanska tillverkningsindustrin.

Nästa viktiga händelse blir ett möte mellan Donald Trump och Xi Jinping för att ratificera handelsavtalet vid APEC-toppmötet i Sydkorea på torsdag.

De bäst presterande företagen i Hang Seng Index är de med viss exponering mot USA, inklusive Wuxi AppTec och Wuxi Biologics. Andra toppvinnare var Baidu, Xinyi Glass, Alibaba och Orient Overseas.

Potentiella räntesänkningar för HKMA

Hang Seng-indexet steg när marknadsaktörer ökade sannolikheten för räntesänkningar från Federal Reserve och Hong Kong Monetary Authority (HKMA).

Dessa odds steg efter att USA publicerade sin konsumentinflationsrapport förra veckan. Denna rapport visade att landets inflation steg något från 2,9 % i augusti till 3,0 % i september. Kärninflationen, som exkluderar volatila livsmedel och energi, sjönk från 3,1 procent till 3,0 procent.

Data på Polymarket visar att oddsen för en Fed-sänkning hoppade till 97%. Detsamma gäller för Kalshi och CME Fed Futures-verktyget. HKMA följer alltid i Federal Reserves fotspår på grund av kopplingen till Hongkong-dollarn.

Kinas nyckelresultat framöver

Nästa viktiga katalysator för Hang Seng Index kommer att vara vinster från några av de största företagen i indexet.

Det första stora företaget som publicerar sina resultat är HSBC Bank, som nyligen förvärvade Hang Seng Bank. HSBC förväntas rapportera starka resultat i takt med att åtgärderna för att vända utvecklingen fortsätter.

Bank of China, som värderas till över 159 miljarder dollar, kommer att publicera på tisdag, följt av Ping An Insurance på onsdag.

De andra anmärkningsvärda Hang Seng-företagen som publicerar sina resultat är Agricultural Bank of China, som kommer att släppas på torsdag. Det är den tredje största banken i världen efter JPMorgan och Bank of America. ICBC, den fjärde största banken globalt, kommer också att släppa sina resultat samma dag.

Företag som Kweichow Moutai, China Merchants Bank, Sinopec, Bank of Communications, Petrochina och CNOOC kommer också att publicera sina resultat senare i veckan.

Hang Seng Index teknisk analys

Det dagliga tidsramsdiagrammet visar att Hang Seng-indexet har varit i en uppåtgående trend och nu svävar nära sin högsta nivå i år.

Den har studsat tillbaka från månadens lägsta på 25 124 dollar till nuvarande 26 420 dollar och ligger nu över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Relative Strength Index (RSI) har precis passerat den viktiga punkten vid 50 och pekar uppåt. Därför kommer indexet att fortsätta stiga när tjurarna siktar mot årets högsta på 27 305 dollar. Ett fall under stödet vid 25 125 dollar kommer att ogiltigförklara de hausseartade utsikterna.