Är JEPQ ETF med en avkastning på 10 % en lönsam investering idag?

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ)-aktien har gått bra i år och svävar nu nära sin rekordnivå, med hjälp av den pågående boomen för artificiell intelligens.

Medan JEPQ ETF-aktien har stigit med bara 4,15 % i år, var dess totala avkastning 14,15 %, högre än JEPI, som har avkastat 6,15 %. Den här artikeln undersöker om denna fond är ett bra köp.

Vad är JEPQ ETF?

JEPQ är en ledande börshandlad fond som ger investerare exponering mot teknikföretag, samtidigt som de ger dem höga och regelbundna utdelningar.

Fonden uppnår detta till stor del genom att använda en strategi att köpa alla företag i Nasdaq 100 Index. Detta inkluderar företag som Nvidia, Apple och Microsoft. Genom att göra detta gynnas investerarna eftersom dessa aktier fortsätter sitt starka rally.

Samtidigt utfärdar eller säljer ETF:en köpoptioner på Nasdaq 100 Index. Genom att göra det får den inkomst i form av optionspremien, som den använder för att dela ut till investerare. Fonden får också utdelning från sina portföljbolag.

Den främsta anledningen till att investerare har avsatt 31 miljarder dollar i JEPQ ETF är att den har en direktavkastning på 10 %, med avkastningen som delas ut månadsvis. Denna avkastning är mycket högre än för andra ETF:er som följer Nasdaq 100-indexen som QQQ och QQQM, som betalar mindre än 2%.

Inkomstinvesterare allokerar också pengar på fonden som ett alternativ till obligationsmarknaden. Data visar att den 10-åriga räntan ligger på 4,083 %, medan den 30-åriga och 2-åriga räntan låg på 4,6 % och 3,56 %. Som sådan ger en investering i denna fond mer avkastning.

JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF rider på AI-vågen

JEPQ ETF svävar nära all-time high idag när investerare fokuserar på den artificiella intelligensvågen. En närmare titt på Nasdaq 100-beståndsdelarna visar att de flesta av dem är inom AI-branschen.

Microns aktiekurs har stigit med 183% i år, medan Palantir har stigit med 150%. Lam Research har ökat med 118%, medan AMD, KLA Corporation, Intel, CrowdStrike, Alphabet och Broadcom har stigit med över 50%.

Dessa företag drar alla nytta av de ökade investeringarna i AI-industrin. Just nu ser de en stark efterfrågan från OpenAI, som har nått affärer värda över 1 biljon dollar.

Ändå finns det ett kvardröjande tvivel om huruvida AI-boomen kommer att fortsätta och om bubblan kommer att spricka. Vissa investerare har pekat på den cirkulära karaktären hos AI-investeringar eftersom alla företag i sektorn är relaterade. Softbank har också gjort sig av med sina Nvidia-aktier .

JEPQ ETF drar också nytta av åtgärderna från Federal Reserve, som har börjat sänka räntorna. De sänkte räntorna med 0,25% i september, och analytiker förväntar sig att de kommer att sänka dem igen i december.

Är JEPQ:s direktavkastning på 10 % värt det?

JEPQ ETF:er och de flesta täckta köp-ETF:er låter alltid för bra för att vara sanna eftersom de ger investerare en exponering mot en tillgång och en hög utdelningsavkastning.

Verkligheten är dock att JEPQ ETF-investerare normalt tjänar mindre pengar än QQQ- och QQQM-investerare. Till exempel är fondens totalavkastning i år 14 %, medan QQQ har avkastat 22 %.

Denna prestation beror på hur optionsdelen av fonden är utformad. I en optionshandel finns det vanligtvis ett lösenpris och en utgångsperiod. Om det underliggande indexet hoppar träffas lösenpriset, vilket innebär att det inte deltar i rallyt.

En närmare titt på alla täckta call ETF:er som JEPI, QYLD, XYLD och DIVO släpar alltid efter sina underliggande tillgångar.