Optionsdata avslöjar vart Ondas-aktien är på väg efter Q3-resultatet

Ondas Holdings Inc (NASDAQ: ONDS) steg med mer än 20% på torsdagen efter att företaget för autonoma drönarsystem rapporterade bättre resultat än väntat för sitt tredje kvartal.

Det som särskilt upphetsade investerare var ONDS-intäkterna som kom in på rekordhöga 10,1 miljoner dollar – och ledningens höjda prognos för helåret.

Ändå prissätter optionshandlare potential för en meningsfull nedgång i Ondas aktier under resten av 2025 – och av goda skäl också.

Ondas aktiekursutsikter baserat på optionsdata

Trots ett bättre Q3 än väntat fortsätter optionskontrakt som löper ut i mitten av januari att signalera en potentiell nedgång på mer än 40% för ONDS-aktien till 3,58 dollar.

Även på kort sikt (fram till slutet av november) tyder den förväntade rörelsen på cirka 18,82% också på att Ondo Holdings kan handlas till $4,47 först inom de närmaste veckorna.

Optionshandlare verkar duvaktiga på det Nasdaq-noterade företaget, kanske för att det, trots rekordintäkter, fortfarande är djupt olönsamt på en grundläggande operativ nivå.

Ännu viktigare är att kvaliteten på de så kallade "rekord"-intäkterna också kan ifrågasättas, med tanke på företagets relativt låga bruttomarginal på 26 %, vilket indikerar att dess produkter och tjänster är dyra att producera eller leverera.

Om Ondas misslyckas med att avsevärt förbättra sin bruttomarginal när de skalar upp produktionen, kommer den långsiktiga vägen till vinst att vara mycket svårare, även med starka intäktsutsikter.

Förvärvsrundan är inte helt positiv för ONDS-aktien

Ett annat mått som ledningen hyllade i resultatrapporten för Q3 var kassasaldot som uppgick till cirka 840 miljoner dollar på proformabasis.

Mycket av det har dock uppnåtts genom massiva aktieemissioner och utnyttjande av teckningsoptioner – som båda avsevärt späder ut de befintliga aktieägarnas andelar.

Faktum är att Ondas nyligen har föreslagit en ändring för att dubbla auktoriserade stamaktier, vilket signalerar en massiv risk för ytterligare utspädning.

Dessutom är det Nasdaq-noterade företaget starkt beroende av förvärv (Sentrycs, Apeiro Motion, 4M, Rift Dynamics) för att driva tillväxt, vilket gör det så mycket svårare att värdera kärnverksamheten.

Dessutom kommer dessa transaktioner med en inbyggd integrationsrisk också.

Även om den nuvarande kassabalansen är stark, kan en dåligt genomförd eller överprissatt förvärvsrunda snabbt tömma denna buffert och tynga Ondas-aktien 2026.

Hur man spelar Ondas Holdings på väg in i 2026

De ovan nämnda riskerna, tillsammans med ONDS-aktiernas alarmerande höga värdering på ungefär 300 gånger försäljningen, motiverar en minskad exponering trots de starka huvudsiffrorna under Q3.

Och det är inte så att Ondas-aktien betalar utdelning för att stimulera ägande på nuvarande nivåer heller.

Kort sagt kan företagets Q3 med huvudkontor i Boston erbjuda ett kortsiktigt uppsving, men dess branta värdering, ihållande förluster, utspädningsrisker och tvivelaktiga intäktskvalitet rekommenderar försiktighet.

Utan tydlig lönsamhet eller marginalförbättring kan investerare hitta bättre möjligheter någon annanstans eftersom ONDS står inför ett ökande tryck på väg in i 2026.