Nvidia-aktien faller med över 2% idag: här är varför NVDA handlas i rött inför resultatet

Nvidia-aktien (NASDAQ: NVDA) rasade med över 2 procent på måndagen när oron på marknaden intensifierades inför chiptillverkarens efterlängtade resultatrapport som är planerad till efter marknadens stängning på onsdag.

Nedgången återspeglar en bredare nervositet inom tekniksektorn, med investerare som tar hem vinster och ompositionerar sig inför vad som kan bli det mest betydelsefulla resultattillkännagivandet för säsongen.

Trots analytikernas optimism understryker aktiens tillbakagång hur ombytligt sentimentet kan vara även för de mest dominerande aktörerna inom AI-området.

Frågan är nu om Nvidias fundamenta kan motivera de premiumvärderingar som drivit aktien upp ungefär 41 procent i år.

Nvidia-aktien: Tyngden av skyhöga förväntningar

Nvidias resultatrapport är inte bara ännu en kvartalsuppdatering. Företaget har blivit de facto vägvisare för hela AI-sektorn och det bredare tekniklandskapet.

Wall Street-konsensus förväntar sig intäkter på 54,89 miljarder dollar för tredje kvartalet, vilket motsvarar en tillväxt på cirka 56 procent jämfört med föregående år, med en beräknad vinst per aktie på 1,25 dollar.

Men här är problemet: investerare har redan prisat in dessa siffror och mer.

Försäljningen på måndag tyder på en ökande oro för att Nvidia helt enkelt kan uppfylla förväntningarna snarare än att slå dem dramatiskt.

Historiskt sett har Nvidia levererat fantastiska vinstslag, men den meritlistan talar nu emot aktien. Att misslyckas med att överraska på uppsidan kan utlösa en smärtsam vändning.

Tekniska analytiker påpekar att aktien har hittat motstånd runt 200 dollar efter att ha misslyckats med att hålla sig över den tidigare i november.

Om resultatrapporten blir en besvikelse, eller till och med om den bara uppfyller förväntningarna, varnar vissa analytiker för att NVDA kan sjunka mot stöd nära 165 dollar.

En ytterligare motvind är att den bredare marknaden är fortsatt på helspänn.

Teknikaktier har mött säljtryck på sistone när investerare brottas med oro för förhöjda värderingar och bevis på vad vissa kallar en AI-bubbla.

Halvledare drabbades specifikt av en smäll på fredagen, med Lam Research som föll över 3 procent och ON Semiconductor som sjönk mer än 2 procent.

Högprofilerade investerare är på väg mot utgångarna

Det som verkligen skakar NVDA-tjurarna just nu är den plötsliga vågen av stora investerare som är på väg mot utgångarna.

Så sent som förra veckan avslöjade SoftBank i tysthet att de helt hade lastat av hela sin Nvidia-andel på 5,8 miljarder dollar.

Sedan, bara några dagar senare, avslöjade Peter Thiels hedgefond att den hade dumpat hela sin position på 100 miljoner dollar, alla 537 742 aktier, som utgjorde cirka 40 % av fondens aktieportfölj.

Och tajmingen kunde inte vara mer ögonbrynshöjande. Dessa rörelser kom precis före Nvidias resultat, vilket satte ännu mer psykologisk press på måndagens försäljning.

Thiel har tidigare varit högljudd om att AI-aktier ser kusligt lika ut som dot-com-bubblans topp. Hans sorti känns som en ganska stark signal om att han tror att marknaden kan ha gått långt före sig själv.

Som om det inte vore nog har Michael Burry, ja, "Big Short"-killen, tagit på sig betydande baisseartade positioner med hjälp av säljoptioner, vilket gör en tydlig satsning på att Nvidias pris är på väg att dra sig tillbaka.

Vad som gör allt detta ännu mer intressant är hur skarpt det motsäger den dominerande Wall Street-uppfattningen.

Nästan alla större företag: JPMorgan, Morgan Stanley, Wells Fargo, Evercore ISI, förblir stadigt i "Köp"-lägret, med prismål som sträcker sig från $215 till $265.

Men när erfarna investerare som Thiel och Burry bryter sig loss från flocken är det en påminnelse om att inte alla är sålda på att Nvidias tillväxthistoria förblir skottsäker.

Och historiskt sett har den typen av koppling mellan hausseartade analytikersamtal och insiderskepticism ofta varit ett varningstecken innan marknaderna korrigerar sig.