Här är varför Rolls-Royces aktiekurs har gått in i en korrigering

Rolls-Royces aktiekurs har fallit de senaste veckorna och gått från årets högsta nivå på 1 194 pence i september till nuvarande 1 038 pence. Den har gått in i en korrigering efter att ha fallit med över 13 % från sin högsta punkt i år.

Rolls-Royces aktiekursanalys förklarar den senaste nedgången

Rolls-Royce-aktiekursen har fallit de senaste veckorna, vilket speglar utvecklingen för andra företag i branschen som GE Aerospace, som också har sjunkit med 10 % från hittills års högsta nivå. I Frankrike har även Safran-aktien sjunkit från årets högsta nivå på 315 euro till nuvarande 290 euro.

Nedgången beror sannolikt på att investerare börjar sälja sina aktier för att bokföra vinster efter en stark uppgång. I Rolls-Royces fall steg aktien med 1 643 % från sin lägsta nivå 2022 till sin högsta nivå i år.

Den dagliga tidsramsdiagrammet visar att RR-aktiekursen drog sig tillbaka efter att ha bildat ett dubbeltoppsmönster på 1 180p och en halslinje på 1 086p. En dubbel-topp är ett av de mest populära bearish reversal-mönstren inom teknisk analys.

Aktien drog sig också tillbaka efter att ha bildat ett nedåtgående divergensmönster på dagens diagram. Detta mönster uppstår när oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD rör sig nedåt och bildar en serie lägre bottennivåer när en tillgång är i en uppåtgående trend.

I detta fall har RSI sjunkit från den överköpta nivån på 78 i juni till nuvarande 30. På liknande sätt har MACD-indikatorn rört sig under nolllinjen, vilket är ett tecken på att den nedåtgående rörelsemomentumet fortsätter.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att falla när säljarna siktar på den viktiga stödnivån vid 1 000 pence. Den kan sedan återhämta sig efter det eller fortsätta sin nedåtgående trend när investerare roterar till andra aktier.

Den björnaktiga utsikten för Rolls-Royce-aktien blir ogiltig om den går över den viktiga motståndsnivån vid 1 086p, halslinjen för dubbel-topp-mönstret.

Rolls-Royce-verksamheten blomstrar

Den pågående nedgången i Rolls-Royce-aktien betyder inte att företaget går dåligt. Faktum är att verksamheten går på alla cylindrar, hjälpt av den blomstrande flygsektorn och bristen på bredkroppsmotorer.

Det senaste handelsuttalandet visade att företagets verksamhet gick bra då det mottog stora motorbeställningar från företag som IndiGo och Malaysia Airlines. Den fick också beställningar från Emirates och Etihad vid den senaste Dubai Airshow.

Företagets övriga verksamheter går bra, med investerare som fokuserar starkt på dess lilla modulära verksamhet, som har stark efterfrågan. Den brittiska regeringen har redan valt den och är nu i slutfasen av tävlingen i Sverige. De har också påbörjat regleringsprocessen i USA.

Om detta företag lyckas kan det bli lika värdefullt som dess amerikanska konkurrenter som Oklo och NuScale, som har nått värderingar på över 13 miljarder respektive 5,5 miljarder dollar.

Företagets elverksamhet blomstrar också, hjälpt av den ökande efterfrågan på datacenter. De bygger till och med sin nästa generations motor, som kommer att tas i bruk 2028.

Sammanfattningsvis tror ledningen att företaget kommer att nå sin framåtblickande prognos med en underliggande rörelsevinst på mellan 3,1 och 3,2 miljarder pund, samt ett fritt kassaflöde på mellan 3 och 3,1 miljarder pund.

Viktigast av allt finns det tecken på att företaget inte är alltför övervärderat trots den senaste uppgången. Det har ett efterföljande P/E-tal på 15, vilket är i linje med andra industriföretag.