Ulta Beautys aktiemönster pekar på 600 dollar när vinsten stiger

Ulta Beauty-aktien steg med över 6 % under de förlängda timmarna efter att företaget publicerat starka finansiella resultat, vilket visade på en motståndskraftig efterfrågan i branschen. Den steg till 566 dollar från stängningskursen på 533 dollar, och är nu cirka 83 % från årets lägsta nivå.

Ulta Beautys verksamhet går bra

De finansiella resultaten som släpptes på torsdagen visade att skönhetsvarukedjan, som Warren Buffett investerade i förra året, går bra i en svår miljö.

Ulta Beautys intäkter ökade med 12,9 % förra kvartalet, delvis tack vare förvärvet av Space NK och öppnandet av nya butiker. En tvåsiffrig intäktstillväxt för ett företag i dess bransch är en bra sak eftersom det visar att efterfrågan är motståndskraftig.

Ulta Beautys jämförbara försäljning ökade med 6,3 %, medan dess bruttovinst ökade med 14,9 % till 1,2 miljarder dollar. Denna siffra var ~40,4 % av dess intäkter, högre än tidigare 39,7 %.

Ulta Beautys tillväxt har varit god i år, med nio månaders intäkter som ökat med 8,8 % till 8,5 miljarder dollar och nettovinsten som sjönk till 796 miljoner dollar. Vinsten var lägre än förra året på grund av Space NK:s uppköp och en ökning av kostnaderna med 15,1 %. VD:n sade:

"Spännande nyhet i sortimentet, förbättrade upplevelser i butik och digitala samt djärva marknadsföringsinsatser berör våra gäster och har lett till starka försäljningsresultat, marknadsandelarökningar och tillväxt inom alla kategorier och kanaler."

Ulta fortsatte med sitt aktieåterköpsprogram, vilket har lett till att de minskade sina utestående aktier med över 693 miljoner dollar. Data visar att företaget har 44,8 miljoner utestående aktier, ner från 55 miljoner år 2021, en rörelse som har drivit upp dess EPS avsevärt.

Det fanns dock några anmärkningsvärda motvindar i denna rapport. En av dem var att dess lager ökade med 16 % till 2,7 miljarder dollar. Ledningen pekade på de nya butiksöppningarna och förvärvet av Space NK. I de flesta fall är en ökning av lagren vanligtvis en stor motvind för ett företag.

En annan stor motvind är att företagets kortfristiga skuld steg till 551 miljoner dollar från 199 miljoner under andra kvartalet.

Ledningen förväntar sig att Ulta Beautys verksamhet kommer att fortsätta gå bra, med en nettoomsättning på 12,3 miljarder dollar, vilket är högre än den övre delen av det tidigare intervallet på 12,1 miljarder dollar.

De förväntar sig också att rörelsemarginalen kommer att ligga mellan 12,3 % och 12,4 %, vilket är högre än den tidigare uppskattningen på mellan 11,9 % och 12 %.

Teknisk analys av Ulta Beautys aktiekurs

Veckodiagrammet visar att Ulta Beautys aktiekurs har hållit sig stabil de senaste månaderna, från en låg nivå på 308 dollar i mars till en topp på 572 dollar i år.

Ulta-aktierna har legat över alla glidande medelvärden och har långsamt bildat ett kopp-och-handtag-diagram, vilket ofta leder till mer uppsida över tid. Den handlas nu i axelsektionen.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga när tjurarna siktar på den viktiga motståndsnivån vid 600 dollar.

Det positiva Ulta-aktiekursen blir ogiltig om den faller under det viktiga stödet vid 492 dollar.