Toppkatalysatorer för Dow Jones-indexet och DIA ETF i december

Dow Jones fortsatte sin starka uppgång i december och nådde sitt rekordhöga rekord. Den har nu stigit under de senaste sju månaderna i rad, den längsta vinstsviten på flera år. Den har ökat med cirka 30 % från sin lägsta nivå i år. Här är de främsta katalysatorerna som kan påverka blue-chip-indexet i december.

Dow Jones-indexet och DIA ETF kommer att reagera på Federal Reserves räntebeslut

Den främsta katalysatorn för Dow Jones-indexet kommer att vara Federal Reserves slutliga räntebeslut för året.

De flesta analytiker tror att banken kommer att sänka räntorna med 0,25 % vid detta möte, ett drag som kommer att höja styrräntan till mellan 3,50 % och 3,75 %. Oddsen för detta scenario har ökat till över 80 % på Polymarket, den populära prognosmarknaden.

Viktigast av allt är att Federal Reserve idag kommer att avsluta sin kvantitativa åtstramningspolitik som har minskat balansräkningen de senaste åren.

Sannolikheten för en räntesänkning har ökat efter den senaste regeringsnedstängningen och eftersom arbetsmarknaden fortfarande är under press, med arbetslösheten som stiger till 4,6 %. Samtidigt, även om Trumps tullar har ökat inflationen, har effekten varit mildare än väntat.

Den andra betydande katalysatorn för Dow Jones-indexet kommer att vara Donald Trumps beslut om vem som blir nästa ordförande för Federal Reserve. I ett uttalande på måndagen sade presidenten att han redan hade bestämt vem som skulle bli nästa ordförande, där de flesta handlare satsade på Kevin Hassett. I en intervju på söndagen sade Hassett:

Tomtemötet

Den andra potentiella katalysatorn för Dow Jones-indexet är den så kallade jultomterallyt, en situation där aktier och andra finansiella tillgångar stiger mot juldagen.

Den allmänna idén är att jultomten belönar dessa investerare och driver marknaderna uppåt. Som ett resultat är det vanligt att investerare investerar i aktier, oftast efter Thanksgiving-helgen.

Historiska data visar dock att aktiemarknaden vanligtvis är blandad mot jul. Till exempel sjönk Dow Jones-indexet från 45 000 dollar under första veckan i december förra året till 41 900 dollar under första veckan i januari.

Ett annat scenario inträffade ett år tidigare, när Dow Jones hoppade från 35 385 dollar under sista veckan i november 2023 till 37 700 dollar under årets sista vecka. Därför är det svårt att förutsäga om jultomtens uppgång kommer att lyfta Dow Jones-indexet i år.

Toppvinster påverkar aktiemarknaden

Den andra anmärkningsvärda katalysatorn för Dow Jones-indexet i december kommer att vara några viktiga företagsvinster, vilket kommer att ge mer färg åt marknadens tillstånd.

De flesta betydande företag har dock redan publicerat sina resultat, som har varit solida. Data från FactSet visar att den genomsnittliga vinsttillväxten var över 13,6 %, det fjärde kvartalet i rad med tvåsiffrig tillväxt.

Det enda Dow Jones-företaget som kommer att publicera sina resultat denna vecka är Salesforce. De andra viktigaste företagen som kan påverka indexet denna månad är Oracle, Micron Technology, Nike, FedEx, Broadcom, Costco och Adobe.

Under tiden kommer Dow Jones-indexet att reagera på alla utvecklingar inom artificiell intelligens, där vissa analytiker varnar för att det kan vara en bubbla. Andra potentiella katalysatorer är geopolitik, inklusive det ryska och ukrainska kriget samt den potentiella upptrappningen mellan USA och Venezuela.