Brasiliens centralbank beordrar likvidation av Banco Pleno: så här är orsaken

Banco Pleno har satts i extrajudiciell likvidation av Brasiliens centralbank, vilket visar tillsynsmyndighetens vilja att träda in när ett finansiellt företag bedöms vara ohållbart.

Myndigheten nämnde i ett uttalande en 'förvärrad ekonomisk och finansiell situation', en försämrad likviditet, och överträdelser av reglerna som reglerar bankens verksamhet som skälen till beslutet, vilket offentliggjordes på onsdagen.

Även om Banco Pleno bara utgör en liten del av Brasiliens finansiella system ger fallet insikt i hur tillsynsmyndigheter agerar när oro för finansiell stabilitet och Regelöverträdelse kolliderar.

Centralbankens skäl till agerande

Brasiliens centralbank nämnde i sitt uttalande tre huvudorsaker: en svagare finansiell och ekonomisk miljö, avtagande likviditet och bristande efterlevnad av regler.

När man ser till helheten övertygade dessa faktorer tillsynsmyndigheten om att banken inte längre var hållbar.

Centralbanken i Brasilien kan stänga ner en finansiell institution genom extrajudiciell likvidation, vilket undviker rättssystemet.

För att säkerställa en smidig avveckling väljs förvaltare att övervaka institutionens tillgångar och skulder.

Systemet är avsett att förhindra utdragna rättsprocesser samtidigt som insättare skyddas och riskerna minimeras.

Minimal systemisk påverkan

Enligt tillsynsmyndighetens egna statistik utgör Banco Pleno endast 0,04% av det finansiella systemets totala tillgångar och 0,05% av dess totala finansiering.

Som ett resultat gör dess övergripande marknadsandel att den är en marginell aktör.

Men i absoluta tal är dess kundkrets viktigare.

Banken har över 160 000 fordringsägare med insättningar som berättigar garantibelopp på 4.9 miljard reais (nästan 938 miljoner dollar), enligt den privata insättningsgarantifonden, FGC (Fundo Garantidor de Créditos).

När likvidationsprocessen fortskrider kommer garantifonden nu vara avgörande för att kompensera skyddade insättare.

Bakgrund till ägande

Augusto Lima, tidigare partner i Banco Master, ledde Banco Pleno, som tillsynsmyndigheten stängde ned i november också.

Efter att Lima sålde sin andel i Banco Master förra året gav centralbanken sitt tillstånd till hans köp av Banco Pleno, tidigare känt som Banco Voiter.

När federala myndigheter började granska den påstådda försäljningen av bedrägliga lånportföljer i november togs Lima i förvar samma dag som Banco Master stängdes.

Undersökningen pågår fortfarande, och han frigavs senare.

Vad det betyder

När finansiell nedgång och regelöverträdelse inträffar samtidigt används centralbanken administrativa avvecklingsåtgärder, vilket Banco Plenos likvidation visar.

Fallet visar hur långt tillsynsmyndighetens befogenheter sträcker sig och hur Brasiliens insättningsgaranti fungerar, trots bankens ringa systemiska relevans.

Garantifonden och återbetalningen av berättigade belopp är nu insättarnas viktigaste bekymmer.

Fallet stöder regulatorns angivna tröskel för den större marknaden: även för relativt små institutioner kan åtgärder vara nödvändiga när likviditeten försämras, överträdelser fortsätter och livskraften äventyras.