Huvudkatalysatorer för S&P 500-indexet: Irankriget, NFP-data, privatkredit

S&P 500-indexet höll sig inom ett snävt intervall på fredagen när marknadsaktörer reagerade på den senaste rapporten om amerikanska producentpriser och en rad bolagsrapporter. Det handlades till $6,878, några punkter under rekordnivån $7,020. Den här artikeln granskar några av de viktigaste katalysatorerna att följa denna vecka.

S&P 500-indexet kommer att reagera på Irankrisen 

S&P 500-indexet kommer att reagera på den pågående krisen i Mellanöstern, där USA och Israel genomförde stora angrepp i Iran. Dessa angrepp dödade högste ledaren Ayatollah Ali Khamenei, vilket ökar riskerna i regionen.

Iran svarade med omfattande attacker mot amerikanska baser i regionen och stängde Hormuzsundet, vilket sannolikt kommer att leda till högre råoljepriser när marknaderna öppnar på måndag.

Indexets prisutveckling kommer att bero på krigets förlopp. Tecken på att det eskalerar skulle vara mycket negativt för aktiemarknaden, medan tecken på att det blir ett kortvarigt krig skulle vara positivt för indexet.

Viktigaste företagsrapporterna 

S&P 500-indexet kommer att reagera på de kommande bolagsrapporterna, som ger mer information om utvecklingen för stora företag inom detaljhandel och teknik.

De mest anmärkningsvärda rapporterna kommer från Costco, en av de största aktörerna inom detaljhandeln. CostCo, som driver världens största grossistbolag, publicerar de senaste resultaten på torsdag. Deras rapporter ger ofta mer färg åt läget bland amerikanska konsumenter.

Det andra anmärkningsvärda bolaget som rapporterar denna vecka är Broadcom, en ledande aktör inom halvledarsektorn. Dess resultat kommer en vecka efter att Nvidia släppte sina siffror, vilka visade att AI-industrin gick starkt. NVIDIAs intäkter ökade med över 70% till över $78 billioner.

CrowdStrike, en ledande aktör inom cybersäkerhet, publicerar sina siffror på tisdag. Dessa rapporter väcker oro för att nya AI-verktyg kan störa cybersäkerhetsbranschen.

Andra stora bolag att hålla ögonen på denna vecka är Ross Stores, Target, AutoZone, Veeva Systems, Marvell Technology och Kroger.

USA:s sysselsättningssiffror exklusive jordbruket (NFP) 

S&P 500-indexet kommer också att reagera på den senaste amerikanska rapporten om sysselsättning exklusive jordbruket (NFP), som publiceras på fredag. Dessa siffror väntas visa att arbetsmarknaden mattades av något i februari efter en återhämtning föregående månad.

Ekonomer förväntar sig att den kommande rapporten visar att ekonomin skapade 60k jobb i februari, betydligt färre än de 130,000 jobb som skapades föregående månad. Arbetslöshetsgraden väntas förbli oförändrad på 4.3%.

En stark arbetsmarknad skulle sannolikt få Federal Reserve att inta en mer hökaktig ton vid kommande möten. De senaste protokollen visade att vissa Federal Reserve-tjänstemän stödde räntehöjningar då inflationen förblev över målet.

Bekymmer kring privatkredit

Samtidigt kommer S&P 500-indexet att påverkas av utvecklingen inom privatkreditsektorn, som de senaste veckorna har skickat blandade signaler.

Krisen i sektorn började för några månader sedan när Blue Owl, en stor aktör i branschen, försökte slå samman två fonder: en privat och en offentlig.

Denne kris eskalerade nyligen när företaget sålde en låneportfölj och suspenderade inlösen. Förra veckan sänkte också en fond som förvaltas av Apollo Global Management sina utdelningar i takt med att betalningsinställelserna ökade.

Som ett resultat tillhörde de flesta aktierna i privatkreditsektorn, såsom Apollo, KKR, Ares och Blue Owl, de största eftersläntrarna i S&P 500-indexet.