SCHD ETF-uppgången har avstannat: därför kan den snart återhämta sig

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)‑uppgången har avstannat den här månaden i samband med den pågående börsnedgången samtidigt som den geopolitiska krisen i Mellanöstern fortsatte.

SCHD‑aktien föll till $30, ned cirka 3 % från år‑till‑datum‑högsta $32.

SCHD ETF reagerar på det pågående kriget i Iran 

Den första huvudkatalysatorn för SCHD ETF är det pågående kriget i Iran och dess efterverkningar i regionen.

Detta krig har pressat ned världens aktier, där Hang Seng och Nifty 50 sjönk med över 2 % respektive 7 %.

Det har också drivit upp råoljepriserna, där Brent och West Texas Intermediate (WTI) passerade den viktiga motståndsnivån vid $100.

Priserna på naturgas har också stigit med tvåsiffriga procenttal i år.

Positivt är att SCHD ETF består av bolag som sannolikt gynnas av det pågående kriget.

Till exempel kommer Lockheed Martin, dess största innehav, att gynnas när länder, inklusive USA, ökar sina försvarsutgifter.

Fler order väntas sannolikt komma från länder i Mellanöstern som har blottat sårbarheter i sina system. 

ConocoPhillips och Chevron, övriga stora innehav i fonden, gynnas också av den pågående prisuppgången för råolja och naturgas.

Energi­bolag utgör cirka 20 % av fonden.

Andra stora innehav i fonden, såsom Verizon, Bristol Myers Squibb, Altria, Coca‑Cola, PepsiCo och Texas Instruments, påverkas inte i någon större utsträckning av kriget. Konsumentvaror och hälsovårdsföretag utgör 18.50 % respektive 16.20 % av fonden.

SCHD ETF gynnas även av den pågående rotationen från tillväxtaktier till värdeaktier, då investerare ifrågasätter AI‑boomen. Faktum är att flera av de ledande AI‑bolagen har backat de senaste månaderna. 

NVIDIA, världens största aktör, har gått in i en teknisk korrektion efter att ha fallit 16 % från sin högsta nivå förra året.

På samma sätt har Palantir, ett annat ledande AI‑bolag, hamnat i en björnmarknad och fallit med över 20 % från sitt rekordhöga värde.

Andra stora aktörer inom AI, som Adobe, ServiceNow och Amazon, har också backat.

SCHD ETF är dessutom kraftigt undervärderad; data visar att pris/vinst‑kvoten ligger på 18.6, betydligt lägre än S&P 500‑indexets 23.

Dess pris/till fria kassaflöden är 10, vilket är lägre än för andra fonder.

Andra potentiella katalysatorer för fonden är de kommande amerikanska inflationssiffrorna för konsumenter och rapporten om personliga konsumtionsutgifter (PCE), som publiceras onsdag respektive fredag denna vecka.

Teknisk analys av SCHD ETF:s aktiekurs 

Diagrammet på dagsnivå visar att SCHD ETF:s aktiekurs har backat från år‑till‑datum‑högsta $32 till nuvarande $30.

Positivt är att fonden har hållit sig över 50‑dagars och 100‑dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). 

Den har också bildat en stigande flaggformation, som består av en vertikal linje och en kanal som liknar en hissad flagga.

Därför är det mest sannolika scenariot att fonden fortsätter uppåt, med det initiala målet vid rekordnivån $31.95.

Ett genombrott över den nivån pekar på fler uppgångar, potentiellt till den psykologiska nivån $35.