SCHD ETF:s omkonstituering är här: vad händer med utdelningsfonden?

Stora förändringar väntar i Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) när årets omkonstituering genomförs.

Omsättningen kommer samtidigt som SCHD-aktien har backat från årets högsta nivå på $32 till nuvarande $30.4.

Företag som tillkommer och lämnar SCHD ETF 

SCHD ETF, som har över $98 billion i förvaltat kapital (AUM), kommer att genomgå vissa större förändringar när marknaden öppnar på måndag.

Omkonstitueringen ägde rum på fredag och träder i kraft när marknaden öppnar på måndag.

Det största namnet som lämnar fonden är Cisco Systems, ett ledande bolag inom tekniksektorn som erbjuder nätverks- och kommunikationslösningar globalt.

Fonden hade över 46 million aktier i Cisco till ett värde av över $3.6 billion.

SCHD kommer även att utesluta AbbVie, en betydande aktör inom sjukvårdssektorn.

Fonden innehar aktier till ett värde av över $3.2 billion. 

Andra företag som kommer att tas bort från fonden är bolag som Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell och Unum Group.

SCHD kommer också att ta bort Janus Henderson, ett bolag med över $493 billion i förvaltat kapital, som förvärvas av Trian Fund Management och General Catalyst i en affär värderad till över $7.4 billion.

Andra företag som tas bort från en av de största utdelningsfonderna är Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers och Whirlpool.

Å andra sidan tas cirka 26 nya bolag in i fonden.

De mest anmärkningsvärda är Ares Management och Blackstone, två av de största aktörerna inom alternativa tillgångsslag.

Blackstone har över $1.3 trillion i förvaltat kapital, medan Ares Management har nästan $600 billion.

Denne tillägg kommer medan båda bolagen står inför stora utmaningar på grund av de pågående problemen i branschen för private credit.

Blackstone-aktien har fallit med 41% från sin högsta nivå i år, medan Ares Management har sjunkit med 45%.

Dessa investeringar kan tyda på att fonden anser att dessa bolag nu är fynd.

Fonden kommer även att lägga till bolag som UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP och Devon Energy.

Andra bolag som tillkommer i fonden är Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s och Old Republic.

Schwab US Dividend Equity ETF slår den bredare marknaden

Även om SCHD ETF har backat de senaste dagarna har den fortsatt att klara sig bättre än den bredare marknaden tack vare tekniksektorns fortsatta underprestation. 

Fonden har stigit med 10% i år, medan S&P 500-indexet har sjunkit med nästan 5% i år.

Den har också haft inflöden på över $19 billion då investerare roterar från tillväxt till värde, och majoriteten av dessa inflöden skedde förra veckan.

De flesta teknikbolag, som dominerar den bredare aktiemarknaden, har fortsatt att underprestera i år.

Till exempel har NVIDIA, ett bolag som dominerar AI-industrin, fallit med 18,5% från sin högsta nivå förra året.

På samma sätt har Palantir-aktien sjunkit med 28% från sin högsta nivå förra året till nuvarande $150.

Andra bolag som Adobe, Microsoft och ServiceNow har alla backat de senaste månaderna.

I kontrast har SCHD ETF klarat sig relativt väl på grund av dess sammansättning, där energisektorn utgör omkring 20% av fonden.

Detta inkluderar energibolag som ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK och APA.

Dessa energibolag går bra eftersom råolja och naturgaspriser stiger.

Fonden innehåller också bolag inom nyckelområden som konsumentvaror, vårdsektor, industrisektorn och finans.

SCHD betraktas också som ett fynd med tanke på att den har ett pris/vinst-tal (P/E) på 20, vilket är lägre än S&P 500-indexets multipel på 23.