Vad händer härnäst för Nasdaq 100 och ETF:erna QQQ, VGT och JEPQ?

Nasdaq 100 Index har backat de senaste veckorna och suddat ut en del av de vinster som gjordes tidigare i år när indexet steg till ett rekordhögt värde på $26,156.

Det sjönk till $23,765, dess lägsta nivå sedan den 10 september förra året. 

Samma mönster syns i relaterade ETF:er som Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) och JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ), som alla har backat i år. QQQ sjönk till $578, medan VGT och JEPQ sjönk till $700 respektive $56.

Teknikaktier har sjunkit i samband med att Fear and Greed-indexet rasat 

Den pågående utförsäljningen inom amerikansk teknik har sammanfallit med en ökad oro på marknaden i takt med att kriget i Iran har eskalerat.

Data visar att det uppmärksammade Fear and Greed-indexet har fallit till den extrema rädslazonen 15, dess lägsta nivå på flera månader.

Alla indikatorer utom den som spår marknadsvolatiliteten har rört sig in i den extrema rädslazonen.

Volatilitetsindikatorn, som använder VIX-indexet, befinner sig fortfarande i rädslazonen.

Investerare fruktar att kriget kommer att driva upp inflationen och göra det nästintill omöjligt för Federal Reserve att sänka räntorna i år.

Faktum är att amerikanska obligationsräntor har stigit de senaste veckorna, där 10-åringen steg till 4.4% och tvååringen rörde sig upp till 3.90%.

I ett uttalande förra veckan sade Jerome Powell att Fed övervakar det pågående kriget i Iran och prisrörelser.

Bensin- och dieselpriserna har ökat med tvåsiffriga tal sedan kriget startade.

På samma sätt har flygpriser och fraktkostnader skjutit i höjden eftersom Iran i praktiken har stängt Hormuzsund.

Dessa ökningar förvärrar redan den svåra inflationssituationen.

En rapport som släpptes förra veckan visade att Producentprisindex (PPI) steg med 0.7% i februari och 3.4% år över år i februari.

Dessa siffror var betydligt högre än vad analytiker hade väntat sig.

Därför anser analytiker att Federal Reserve kommer att fortsätta inta en hökaktig ton under de kommande månaderna, inklusive genom att höja räntorna, ett drag som förväntas väcka mer kritik från Donald Trump.

Utmaningen är dock att arbetsmarknaden inte heller mår bra, med arbetslösheten som stiger till 4.4% och ekonomin som förlorade över 92k jobb i februari.

Som följd kan stigande räntor eller ens bibehållen policy göra situationen värre.

Nasdaq 100 Index har fortsatt att vara under press på grund av oro kring artificiell intelligens (AI)-sektorn, som vissa analytiker anser vara en bubbla.

Samtidigt finns farhågor om att private credit-branschen fortsätter att ha problem, med många bolag som upplever utflöden.

Några av de största eftersläntrarna inom tekniksektorn, såsom NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre och GE Healthcare, har alla fallit med över 14% under de senaste 30 dagarna.

Flera andra välkända teknikbolag har också backat.

Till exempel har Tesla-aktien fallit med 10%, medan NVIDIA, Apple, Broadcom och Adobe har gått ned med över 8%.

Teknisk analys av Nasdaq 100 Index

Nasdaq 100 Index-diagram | Källa: TradingView  

Dagsdiagrammet visar att Nasdaq 100 Index har backat de senaste veckorna, från rekordnivån $26,156 till nuvarande $23,900, dess lägsta nivå sedan den 10 september.

Det har fallit under nyckelstödnivån vid $23,900, dess lägsta nivå den 21 november.

Indexet har också rört sig till 23.6% Fibonacci- retracementnivån.

Det har även fallit under 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

De två medelvärdena är på väg att korsas, ett drag som kan bekräfta en nedåtriktad utsikt.

Därför kommer indexet sannolikt att fortsätta falla, potentiellt till nästa nyckelmål vid $22,500, 38.2% Fibonacci-retracementnivån, vilket är ungefär 6% under nuvarande nivå.

På den positiva sidan kan indexet därefter återhämta sig senare i år i takt med att investerare börjar köpa dippen.