Analys av Dow Jones-futures när Fear and Greed Index sjunker till 16

Dow Jones-indexet backade med över 100 punkter i terminsmarknaden när det raderade ut en del av måndagens uppgång på 630 punkter.

Det handlades vid $46,100, mer än 8% under sin högsta nivå i år.

Amerikanska obligationsräntor stiger när Fear and Greed Index faller

Dow Jones-indexet har backat och närmar sig en korrektion eftersom investerare förblir rädda mitt i det pågående kriget i Iran.

Data visar att Fear and Greed Index har rört sig till den extrema rädslazonen på 16. 

Alla delindex, inklusive marknadsmomentum, aktiekursstyrka, aktiekursbredd, put- och calloptioner, efterfrågan på säkra tillgångar och efterfrågan på skräpobligationer har alla rört sig till den extrema rädslazonen. 

Fear and Greed Index-diagram | Källa: CNN

Investerare fruktar att det pågående kriget i Iran kommer få allvarliga ekonomiska konsekvenser, med energipriser som förblir på en hög nivå.

Investerare ifrågasätter också Donald Trumps uttalande om samtal med Iran, vilket bidrog till att driva aktiemarknaden högre på måndagen.

Det mest sannolika scenariot är att kriget pågår längre än Trump förväntar sig eftersom Iran och Israel kommer att ha ett ord i när kriget avslutas. Israel hoppas på ett långt krig som kommer att föröda landet.

Samtidigt kommer Iran att försöka stänga Hormuzsundet under lång tid i ett försök att pressa upp oljepriserna och bestraffa Donald Trump.

Dow Jones-indexet har också varit under press eftersom amerikanska obligationsräntor förblivit på en hög nivå, där de längre löptiderna stigit i samband med den pågående ökningen av den offentliga skulden.

Data visar att tioårsräntan steg till 4.367%, medan 30-årsräntan steg till 4.95%.

Därför är det mest sannolika scenariot att Federal Reserve fortsätter att hålla räntorna oförändrade mellan 3.50% och 3.75%.

Data sammanställd av Polymarket och Kalshi visar att de flesta handlare tror att banken inte kommer att sänka räntorna i år.

Vissa analytiker förutspår också att banken kan välja att höja räntorna i år.

Utmaningen är dock att Federal Reserve kämpar med den pågående stagflationen i USA, eftersom arbetsmarknaden har stagnerat.

En färsk rapport visade att arbetslösheten steg till 4.4% i februari, medan ekonomin tappade över 92,000 jobb.

De flesta bolagen i Dow Jones-indexet har varit på helspänn sedan kriget började i slutet av förra månaden.

De största eftersläntrarna i indexet var företag som Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot och American Express. Alla dessa aktier har rasat med över 12% i år.

Teknisk analys av Dow Jones-indexet 

Dow Jones-indexdiagram | Källa: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att Dow Jones-indexet har backat med nästan 9% från årets högsta punkt. Det har fallit under Supertrendindikatorn.

Indexet har fallit under 23.6% Fibonacci retracement-nivån vid $47,225.

Det har också sjunkit under 50-dagars och 200-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Därför kommer indexet sannolikt att återuppta nedåttrenden och eventuellt röra sig ner mot 50%-nivån i Fibonacci retracement vid $43,565.

Nedåttrenden kommer sannolikt att fortsätta så länge kriget pågår.