Lumentum-aktien rusar när AI‑efterfrågan och hyperscaler‑utgifter ökar

Aktierna i Lumentum Holdings förlängde sin starka uppgång på onsdagen och steg som mest 11.7% under dagen, i takt med att investerarnas entusiasm för infrastruktur för artificiell intelligens fortsatte att växa.

Aktien handlades till $766.85, upp 9.1% vid skrivande stund, vilket placerade den på väg mot den största procentuella uppgången sedan 24 mars, då den steg 10%, enligt Dow Jones Market Data.

Det senaste rycket lägger till en redan anmärkningsvärd utveckling, med aktien upp nästan 108% i år och mer än 1,105% under de senaste 12 månaderna.

Rallyt följer på ett spektakulärt första kvartal där Lumentum steg 84% och säkrade en placering i S&P 500-indexet, vilket understryker investerarnas växande förtroende för företag kopplade till AI-infrastruktur.

Efterfrågan på AI‑infrastruktur driver uppgången

Lumentums uppgång har varit nära kopplad till en accelererande efterfrågan på optiska nätverkstekniker som används i AI-datacenter.

Medan chipstillverkare som NVIDIA Corporation levererar processorer, tillhandahåller företag som Lumentum de optiska komponenterna som möjliggör höghastighetskommunikation mellan dessa kretsar.

Företaget har gynnats av ökade kapitalutgifter från hyperscalers, vilket har drivit upp både Lumentum- och Coherent-aktier kraftigt det senaste året.

Coherents aktie var också högre på onsdagen och steg 4%.

Båda företagen lades till i S&P 500 den 23 mars som en del av indexets kvartalsvisa ombalansering, och deras aktier steg kraftigt efter inkluderingen, vilket understryker investerarnas aptit för AI-relaterade infrastruktursatsningar.

Lumentum har också pekat på en betydande långsiktig möjlighet och uppskattar att den totala adressbara marknaden för optiska interconnects kan växa till $90 billion till 2030, upp från omkring $18 billion i dag.

Partnerskapet med Nvidia förbättrar utsikterna

Investerarsentimentet har ytterligare stärkts av Lumentums fördjupade relation med Nvidia.

Chipmakern meddelade nyligen en investering på $2 billion i Lumentum, tillsammans med ett liknande åtagande till Coherent, som en del av sin strategi att bygga avancerad optisk infrastruktur för nästa generations AI-datacenter.

Utöver aktieinvesteringen har Nvidia även åtagit sig köpavtal på flera miljarder dollar med båda företagen, vilket ger större insyn i framtida efterfrågan.

Partnerskapet ses som en viktig katalysator för Lumentum och placerar företaget i centrum av det växande AI-hårdvaruekosystemet.

Företaget avslöjade också ett kontrakt värt flera miljarder dollar med en stor hyperscaler för sin teknik för optisk kretsväxling, vilket stärker förväntningarna på hållbar intäktstillväxt.

Expansionsplaner och analytikernas optimism

Lumentum ökar också sin produktionskapacitet för att möta den växande efterfrågan.

Företaget tillkännagav nyligen planer på att etablera en ny tillverkningsanläggning i Greensboro, North Carolina, med målet att öka produktionen av ultrakraftfulla lasrar och andra nyckelkomponenter.

Analytiker har reagerat positivt på dessa utvecklingar. BNP Paribas-analytikern Karl Ackerman höjde sitt riktpris för aktien till $1,040 från $625, och hänvisade till ökad efterfrågan på optiska transceivrar, lasrar och relaterad teknik som används i AI-datacenter.

Marknadsaktörer reviderar alltmer sina förväntningar på Lumentums intjäningspotential, där vissa menar att företagets intjäningsförmåga kan vara strukturellt högre när AI-adoptionen accelererar och kontraktsynligheten förbättras.

Med starkt momentum, strategiska partnerskap och ökande produktionskapacitet speglar Lumentums senaste rally ett bredare investerarförtroende för den långsiktiga tillväxten inom AI-infrastruktur och de företag som möjliggör den.