Råvarurapport: WTI +11% när Trump trappas upp Mellanöstern; guld backar

Oljepriserna var mycket volatila på torsdagen när amerikansk råolja steg med över 11%, medan Brent ökade med 7%. 

Denna uppgång drevs av handlaroro över potentiella långsiktiga störningar i oljeutbudet, efter att USA:s president Donald Trump meddelade att Washington skulle fortsätta attacker mot Iran.

Guldpriserna föll kraftigt när energipriserna sköt i höjden och dollarn stärktes mot en korg av större valutor, vilket begränsade efterfrågan på ädelmetallen. 

Priserna på basmetaller backade också efter att Donald Trump sagt att han skulle slå Iran "extremt hårt" under de närmaste två till tre veckorna.

Vid skrivande stund var tremånaderskontraktet på koppar på $12,339.60 per ton, ned 0,9%, medan aluminiumkontraktet låg på $3,466.90 per ton, ned 1,6% från föregående stängning. 

WTI stiger 11%

West Texas Intermediate (WTI)-priserna steg med över 11% på torsdagen, vilket markerar en kraftig återhämtning efter två dagars nedgångar. 

Denna ökning drevs av förnyad osäkerhet på energimarknaderna efter att USA:s president Donald Trump hotat en ytterligare upptrappning av konflikten med Iran.

WTI-priset, som vanligtvis är lägre än Brent, översteg nyligen detta och handlade till en premie på nästan $3, den högsta premien för amerikanska råoljekontrakt över den globala benchmarken på ett år. 

Trots detta handlas båda oljeindexen fortfarande under toppnivåerna på nästan $120 per fat som nåddes tidigare i konflikten.

WTI-kontraktet stod i $110.68 per fat, upp 10.6%, medan Brent var 6.1% högre på $107.25 per fat.

Trump meddelade att USA planerar att slå Iran "extremt hårt" inom de närmaste två till tre veckorna, och hotade särskilt att rikta in sig på "var och en" av landets kraftverk. 

Han hävdade vidare att Hormuzsundet "naturligtvis" skulle öppna igen när konflikten avslutats, även om han inte gav några specifika uppgifter eller någon bestämd tidpunkt för när detta skulle ske.

Trump meddelade dessutom en betydande intensifiering av militära operationer, och sade: "Vi kommer att slå dem extremt hårt under de kommande två till tre veckorna," och hotade att "föra dem tillbaka till stenåldern där de hör hemma." 

Han redogjorde dock inte för några åtgärder för att få ett slut på fientligheterna eller för att specificera några åtgärder som skulle kunna leda till återöppningen av Hormuzsundet, en viktig energitransportrutt som dussintals länder försöker få tillbaka.

Samtidigt håller Storbritannien ett virtuellt möte med cirka 40 länder för att diskutera återöppningen av Hormuzsundet; USA kommer inte att delta. 

Stängningen av sundet har stoppat affärer baserade på Dubai Middle East-benchmarken, som vanligtvis värderar nästan en femtedel av världens råolja. 

OPEC+ förväntas överväga en ytterligare produktionsökning på söndag och förbereder sig för att lägga till fat om sundet återöppnas, men detta kommer inte att öka utbudet tidigare.

Även om sjöfarten genom Hormuzsundet återupptas är en återgång till marknadsförhållanden som rådde före kriget sannolikt långsam, eftersom återstart av produktion uppströms, normalisering av logistiken och återuppbyggnad av lager kommer att ta tid.

Guld backar

Guldpriserna föll på torsdagen på grund av en stärkning av den amerikanska dollarn och stigande oljepriser.

Investerare sökte säkerhet i den amerikanska dollarn i takt med att spänningarna ökade, efter Trumps starka varningar om att Iran skulle "slås extremt hårt" inom de närmaste två till tre veckorna. 

Trump minskade vidare förhoppningarna om en snabb avtrappning genom att uttala att ett eldupphör inte skulle vara möjligt förrän Hormuzsundet var "öppet, fritt och klart."

"Det pressade guldet, även om det lyckats ta sig tillbaka över $4,600," sade David Morrison, senior marknadsanalytiker på Trade Nation. 

"Stigande amerikanska statsobligationsräntor bidrog också till guldets nedgång genom att uppmuntra kapitalflöden bort från avkastningslösa tillgångar."

Guldprisets kortsiktiga utveckling förväntas huvudsakligen påverkas av utvecklingen i Mellanöstern, vilket överskuggar det vanliga fokuset på kommande händelser som fredagens Non-Farm Payroll-rapport.

Guldet som inflationsskydd undermineras när räntorna är höga eftersom det inte ger någon avkastning. Denna sårbarhet har varit tydlig nyligen, med spotguld som fallit 12% sedan Irankonflikten började den 28 februari.

Investerarsentimentet påverkades ytterligare negativt av nyheter kring Turkiets centralbanks guldreserver. 

Myndigheterna där försökte mildra marknadens reaktion på kriget, vilket ledde till en betydande minskning av reserverna. Centralbankens innehav minskade med 69.1 metrisk ton förra veckan, vilket gör att totalminskningen under de senaste två veckorna överstiger 118 ton, och resulterar i nuvarande reserver på 702.5 ton.

I de asiatiska marknaderna stimulerade de mjukare priserna efterfrågan i Indien, där guld handlades med premie för första gången på två månader. I Kina sjönk däremot premierna något då köpare verkade avvakta en djupare prisjustering.

COMEX-guldkontraktet var senast $4,686.40 per uns, ned 2.6%, medan silver var $72.485 per uns, ned 4.8% från föregående stängning. 

"Silver testar nu åter en stödzon som börjar runt $70 och sträcker sig ner till $68," sade Morrison. 

Om det skulle göra ett utdraget genombrott under denna nivå skulle det öka risken för en djupare nedgång tillbaka mot $60 per uns.