Argumenten för uppgång i Circle-aktien trots att den är i björnmarknad

Circle-aktiens pris har dragit sig tillbaka från den senaste obevekliga uppgången då investerare tar hem vinster och tillgången på USDC-token minskar. CRCL handlades till $90, ned 33 % från sin högsta nivå i mars. Företaget har fortfarande några betydande positiva katalysatorer som kan driva kursen högre på sikt.

Varför Circle-aktien har backat 

Det finns tre huvudorsaker till att CRCL-kursen har backat de senaste dagarna. För det första sker nedgången eftersom investerare tar hem vinster efter att aktien stigit med över 176 % från sin lägsta nivå i februari till toppen i mars.

För det andra skedde nedgången när det blev klart att USA:s senat inte kommer att anta CLARITY Act i år. Huvudproblemet är att bankerna framgångsrikt lobbat mot avkastning på stablecoins, vilket de menar kommer att leda till kapitalutflöden från deras institutioner.

Chansen att CLARITY Act blir lag har nyligen minskat då handlare på Polymarket och andra förutsägelseplattformar som Kalshi förutspår att demokraterna vinner senaten i november i år. 

För det tredje sjönk aktien efter att Tether, som äger USDT, utsåg KPMG till revisor. Detta är första gången bolaget anlitar en av de fyra stora revisionsbyråerna. Som en följd tror handlare att bolaget kan få fler inflöden på bekostnad av USDC.

Argumenten för en uppgång i CRCL-aktien 

Det finns tecken på att Circle-kursen kan utvecklas väl de kommande månaderna. För det första tar USDC-stablecoin marknadsandelar i kryptobranschen, med dess totala tillgångar stigit till över $79 miljarder från under $70 miljarder för några månader sedan.

Ytterligare data visar att människor använder stablecoinen för betalningar och handel. Antalet USDC-transaktioner steg till 1,1 miljarder under de senaste 30 dagarna, med transaktionsvolymen upp till över $6,8 biljoner. Antalet adresser hoppade till över 15,7 miljoner.

I kontrast har USDT ett värde på över $184 miljarder, 33,3 miljoner stablecoin-adresser och hanterade över 709 miljoner transaktioner. Dess volym steg till över $1,1 biljoner under samma period.

Circle-aktien gynnas också av det pågående kriget i Iran som drivit upp energipriserna de senaste månaderna, med WTI-råoljepriset som steg till $112. Analytiker väntar att kommande data visar att det övergripande konsumentprisindexet (CPI) steg till 3,4 % i mars, medan OECD beräknar att siffran kommer att hoppa till 4,2 % i år.

Den stigande inflationen innebär att Federal Reserve kommer att hålla räntorna högre vid kommande möten. Vissa analytiker förväntar sig också att banken kommer att höja räntan, särskilt efter att USA publicerade starka sysselsättningssiffror, där ekonomin lade till över 176 000 jobb och arbetslösheten föll till 4,3 %.

Circle gynnas av högre räntor eftersom företaget tjänar majoriteten av sina intäkter genom att placera likviditet i kortfristiga räntebärande instrument som reagerar på Federal Reserves åtgärder.

Aktien gynnas också av Circle Payment Network, som syftar till att utmana Swift-nätverket genom att göra det enkelt att skicka pengar globalt. CPN har redan anslutit över 50 banker och för samtal med över 80 andra. 

Circle-aktien kommer också att gynnas av den kommande Arc-lanseringen. Arc syftar till att bli ett unikt lager-1-nätverk som kommer att konkurrera med kedjor som Ethereum och Solana. Data visar att testnetet nu hanterar över 19 700 kontrakt och redan har hanterat över 302 miljoner transaktioner.

Teknisk analys av Circle-aktiens kurs 

CRCL stock chart | Source: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att CRCL-kursen har återhämtat sig de senaste månaderna, från en botten på $48 i januari till en topp på $136. Den har nu dragit sig tillbaka till nuvarande $90.

På plussidan har aktien bildat ett morning star-candlestickmönster, vilket ofta leder till ett starkt uppbrott över tid. Den har gått in i den andra fasen av Elliot Wave-mönstret.

Detta innebär att den snart kan gå in i tredje fasen, som vanligtvis är den längsta. Det mest sannolika scenariot är därför att den återhämtar sig och initialt rör sig upp mot årets hittills högsta nivå på $136. En rörelse över det priset skulle peka mot ytterligare uppgångar, potentiellt mot den psykologiska nivån $200.