Analys av IREN-aktien efter CoreWeave och Nebius marknadsandelstillväxt

IREN-aktiens kurs har återhämtat sig de senaste dagarna, från en botten på $30 den 30 mars till nuvarande $40. Den är fortfarande ned omkring 50% från sin högsta nivå 2025. Kommer aktien att fortsätta stiga i takt med att ledande företag som CoreWeave och Nebius ökar sina marknadsandelar?

CoreWeave och Nebius stärker sina marknadsandelar 

IREN-aktien har legat under press de senaste veckorna och släpar efter andra populära bolag som CoreWeave och Nebius, som successivt blir två av de största aktörerna i branschen.

Exempelvis har CoreWeave fortsatt att attrahera kunder, inklusive den senaste expansionen av sitt avtal med Meta Platforms. Bolaget avslutade senaste kvartalet med en intäktsorderbok på över $60 miljarder.

Nebius, ett annat NVIDIA-stött bolag, har fortsatt att få momentum de senaste månaderna. Till exempel skrev det nyligen på ett avtal värt $27 miljarder med Meta Platforms, ett av branschens största avtal.

IREN å andra sidan har inte fått något större avtal med en hyperscaler i år. Hittills var dess största avtal partnerskapet med Microsoft värt $9,7 miljarder, som tillkännagavs förra året. 

Aktien har också halkat efter sina främsta konkurrenter på grund av den växande skuldbördan. Den totala skulden har stigit till över $3,6 miljarder från $963 miljoner i juni förra året.

Företaget har fortsatt att öka sin skuld i år. Exempelvis tillförde det $2,3 miljarder i december och har tagit in över $9,3 miljarder under de senaste åtta månaderna genom skulder, kundförskott, GPU-leasing och konvertibla skuldebrev.

IREN har också tillkännagett ett At-the-Market (ATM)-aktieprogram värderat till $6 miljarder för att finansiera köp av 150 000 GPU:er. Det innebär att antalet utestående aktier kommer att fortsätta öka, vilket utspäder investerarna. 

En annan utmaning är att fler företag fortsätter att gå in på AI-datacenterområdet. Några av dessa är Riot Platforms, Mara Holdings och Cipher Mining. Dessa faktorer förklarar varför investerare fortsatt blankar bolaget, där blankningsandelen stigit till 16%.

På den positiva sidan befinner sig bolaget i en växande bransch, där priserna för GPU-uthyrning ökat med 40% under de senaste 60 dagarna. Således förväntas bolagets tillväxt fortsätta även utan stora hyperscalers.

Analytiker väntar sig att den kommande rapporten visar att intäkterna steg med 48% under senaste kvartalet till $219 miljoner. För året förväntas intäkterna hoppa till $1,01 miljarder i år och $2,09 miljarder nästa år. Dessa siffror motsvarar en tillväxt på 97% respektive 193% YoY.

Teknisk analys av IREN-aktiekursen

IREN aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att IREN-aktiekursen har återhämtat sig de senaste veckorna. Den har stigit från en botten på $30,80 tidigare denna månad till nuvarande $40,50. 

Aktien har stigit över den viktiga motståndsnivån vid $34, dess lägsta punkt i december förra året. Noterbart är att den har bildat ett dubbelbottenmönster med en halslinje vid $64.

Därför kommer aktien sannolikt att få en stark återhämtning i takt med att efterfrågan på AI-datacenter fortsätter att öka. Om detta inträffar blir nästa viktiga nivå att bevaka den psykologiska nivån vid $50. Å andra sidan kommer ett fall under stödet vid $30,80 att ogiltigförklara den positiva prognosen.