Bloom Energy-aktievarning: se upp för Wyckoff och medelåtergångsrisker

Bloom Energys aktiekurs har inlett en kraftig uppgång efter år av konsolidering. Den har stigit till en topp på $176.76, upp över 2,250% från sin lägsta nivå förra året. Denna uppgång fortsatte på måndagen efter att avtalet med Oracle förlängdes. Det finns dock en risk att den snart kan vända eftersom aktien befinner sig i Wyckoff-teorins distributionsfas.

Bloom Energy-aktien rusade efter förlängning av avtalet med Oracle

Den pågående boomen inom artificiell intelligens (AI) påverkar positivt även oväntade bolag. Till exempel har Bloom Energy, ett företag som levererar lokal energiförsörjning, gått paraboliskt i takt med att uppbyggnaden av datacenter fortsätter. 

I ett uttalande på måndagen sade Bloom Energy att det skulle utöka sitt samarbete med Larry Ellisons Oracle. Företaget installerar för närvarande sina energiresurser som del av den initiala 1.2 gigawatten. 

Därför kommer det nya avtalet att innebära att Oracle tar i drift upp till 2.8 gigawatt som del av sin expansion i USA och Stargate-projektet. I ett uttalande sade en högre chef på Oracle sade:

“Genom att snabbt implementera Blooms pålitliga, effektiva bränslecellsenergi möter vi snabbt våra kunders efterfrågan över hela USA. Tillsammans bygger Bloom och Oracle Cloud Infrastructure kraftgrunden och AI-infrastrukturen för att påskynda amerikanskt AI-ledarskap.”

Andra stora bolag använder Bloom Energys teknik. Några av de mest framträdande är Intel, Conagra, FedEx och Caltech. 

Som en följd har dess intäktstillväxt accelererat kraftigt med de senaste rapporterna som visar att omsättningen steg med 37.3% under fjärde kvartalet till över $2.02 miljarder. Denna tillväxt sammanföll med en förbättring av bruttomarginalerna, som steg till 29%.

Analytiker är positiva till dess tillväxtmomentum

Viktigast är att företagets orderstock steg till $20 miljarder, en siffra som väntas fortsätta stiga i takt med datacenteruppbyggnaden. Yahoo Finance-data visar att analytiker är positiva till bolagets tillväxtbana. 

Genomsnittlig prognos bland investerare är att bolagets årsomsättning kommer att stiga med 57% i år till $3.18 miljarder, följt av 55% till $4.96 miljarder nästa år. Dessa siffror innebär att Bloom, ett företag som funnits i branschen i åratal, nu har blivit ett tillväxtbolag.

Värderingen återspeglar detta, med företaget som har en framåtblickande pris/vinst-kvot på 119, mycket högre än sektormedianen på 19.8. Följaktligen måste det fortsätta prestera på alla fronter för att motivera värderingen.

Wyckoff-teorin och medelåtergång pekar mot en nedgång för BE-aktien

BE aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att Bloom Energys aktiekurs har genomgått de olika faserna i Wyckoff-teorin. Den låg i ackumuleringsfasen mellan sin IPO och augusti förra året. Under denna tid befann den sig mellan stödet och motståndet vid $3.30 respektive $37.

Aktien "vaknade" sedan i augusti förra året när den tog sig över det viktiga motståndet. Detta markerade inträdet i markup-fasen, som kännetecknas av paraboliska rörelser och rädsla för att missa något (FOMO).

Det finns därför en risk att den nu befinner sig i distributionsfasen, som följs av markdown-fasen. 

Samtidigt har aktien stigit långt över sina historiska glidande medelvärden. Den ligger till exempel avsevärt över 100-veckors glidande medelvärde på $71. Detta är ett tecken på att den kan genomgå en medelåtergång, där en tillgång återgår mot sina historiska snitt. 

Därför är den kortsiktiga prognosen för Bloom Energys aktie positiv så länge momentum håller i sig. Detta kan dock förändras under de kommande månaderna på grund av riskerna kopplade till Wyckoff och medelåtergång.