USA-aktier når toppar inför en intensiv rapportkalender

Investerare vänder uppmärksamheten mot en intensiv vecka med amerikanska bolagsrapporter efter att en kraftig återhämtning i aktier drivit de stora indexen till rekordnivåer.

Rallyt kommer trots pågående geopolitiska spänningar, och marknaderna tycks röra sig förbi tidigare oro kopplad till konflikten med Iran.

Förhoppningar om minskade spänningar har bidragit till vinsterna under månaden.

Referensindexet S&P 500 noterade nyligen sin första rekordstängning sedan slutet av januari, medan Nasdaq Composite också nådde sin första stängning på rekordnivå sedan slutet av oktober.

Fokus skiftar från krigsrisker till företagsvinster

Marknadsaktörer riktar nu blickarna mot rapporterna för första kvartalet, som väntas ge starkt stöd åt aktierna.

Nästan en femtedel av S&P 500-företagen kommer att rapportera resultat under kommande vecka.

Oljepriser och inflationsrisker förblir en oro

Trots rallyt i aktier har oljepriserna förblivit höga.

US-råolja handlades nära $85 per fat på fredagen, jämfört med $67 i slutet av februari innan spänningarna eskalerade.

Högre oljepriser kan skapa bredare ekonomiska utmaningar.

Michael Mullaney, chef för global marknadsforskning på Boston Partners, varnade för potentiella risker kopplade till inflation och stigande Treasury-räntor, enligt en Reuters-rapport.

Historisk återhämtning lyfter marknadssentimentet

Det senaste rallyt har varit snabbt och anmärkningsvärt.

Efter att ha fallit cirka 9% från sin topp i januari har S&P 500 stigit ungefär 12% sedan sin botten i mars och stängde över 7 000-nivån för första gången.

Data som citerats av Bespoke Investment Group visade att indexet aldrig tidigare återhämtat sig till rekordnivåer på endast 11 handelsdagar efter ett fall på 5% till 10%.

Jim Reid, chef för makro- och tematisk forskning på Deutsche Bank, beskrev återhämtningen som anmärkningsvärd.

"Hastigheten i denna uppgång har varit inget mindre än häpnadsväckande," sade Reid i en notis, enligt en Reuters-rapport.

Teknikaktier återtar ledarskapet

Megacap-teknikaktier, som drabbats under den tidigare nedgången, har spelat en nyckelroll i återhämtningen.

Företag som Alphabet och Meta Platforms har återhämtat sig, medan den bredare tekniksektorn har överträffat.

Nasdaq noterade sin 13:e raka vinstdag, vilket markerar dess längsta vinstsvit sedan 1992.

Tesla leder en viktig rapportvecka

Uppmärksamheten riktas nu mot kommande rapporter, där Tesla kommer att rapportera resultat på onsdag.

Det blir det första av de så kallade “Magnificent Seven”-företagen att offentliggöra kvartalssiffror.

Andra större företag som rapporterar inkluderar Boeing, Intel och Procter & Gamble.

Tungviktare som Microsoft, Alphabet och Meta förväntas rapportera veckan därpå.

S&P 500:s vinster förväntas öka med omkring 14% år/år under första kvartalet, baserat på LSEG IBES-data.

Ekonomisk utsikt och räntebana i fokus

Investerare kommer också att bevaka utvecklingen kring amerikansk penningpolitik.

Kevin Warsh, president Donald Trumps kandidat att leda Federal Reserve, ska vittna inför kongressen.

Marknaderna prissätter för närvarande inga räntesänkningar i år, delvis på grund av inflationsrisker kopplade till höga energipriser.

Detaljhandelsdata för mars, som publiceras på tisdag, kan ge ytterligare inblick i konsumenternas styrka.

Stigande bränslekostnader, som har pressat bensinpriserna till omkring $4 per gallon, kan börja dämpa konsumtionen.