Veckans tre viktigaste katalysatorer för Nasdaq 100 och QQQ-ETF

Nasdaq 100 och QQQ-ETF:er är i en kraftig uppgång och handlas på rekordnivåer eftersom investerare antar en riskvillig inställning i spåren av det pågående eldupphöret mellan USA och Iran. De har stigit kraftigt under fyra veckor i rad och ligger nu i närheten av sina historiska toppnivåer. Den här artikeln undersöker några av de viktigaste katalysatorerna för indexet och dess ledande ETF:er.

Nasdaq 100 i fokus inför storföretagens rapporter

Nasdaq 100-indexet och dess ETF:er, som följer de största teknikföretagen i USA, kommer att stå i fokus när de rapporterar sina resultat. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms och Apple — som ingår i Magnificent 7 — kommer att rapportera sina siffror den här veckan. 

Andra ledande teknikföretag som Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian och Roblox kommer också att rapportera. Sammanlagt kommer mer än två tredjedelar av bolagen i S&P 500 att rapportera sina siffror denna vecka.

Det finns tecken på att resultatet blir starkare än väntat. Till exempel visar data att genomsnittlig vinsttillväxt bland de 28 % av företagen som hittills rapporterat har varit 15 %, högre än väntade 13 %.

Veckans rapporter från de stora teknikföretagen är viktiga eftersom de är de största aktörerna när det gäller AI-investeringar. Deras siffror kommer därför att visa om de fortsätter att spendera och om avkastningen på investeringarna (RoI) visar sig. 

Ett bra exempel är vad som hände i den senaste kvartalsrapporten där MSFT-aktien rasade efter att ha antytt att den kommer att öka sina AI-relaterade kapitalutgifter till över 100 miljarder dollar i år. 

De kommande teknikrapporterna kommer att visa om mjukvaruföretag verkligen hotas av den pågående AI‑tillväxten. Tidiga tecken visar att vissa bolag, som ServiceNow och IBM, befinner sig i riskzonen.

QQQ‑ETF väntas reagera på Federal Reserves räntebesked

Den andra viktiga katalysatorn för Nasdaq 100‑indexet är det kommande räntebeskedet från Federal Reserve på onsdag. Detta blir Jerome Powells "farväl"‑beslut.

Konsensusuppfattningen är att banken kommer att lämna räntorna oförändrade mellan 3,50 % och 3,75 %. Denna bedömning grundas i att inflationen fortsätter att stiga och att arbetsmarknaden förbättrades i mars.

Den senaste rapporten visade att det övergripande konsumentprisindexet (CPI) steg till 3,3 % i mars när energipriserna rusade. Tyvärr kommer situationen att förvärras om inte det pågående kriget med Iran tar slut. Bland annat visar data att flygpriser och gödselpriser fortsatt stiger.

En duvaktig ton kommer att vara positivt för Nasdaq 100‑indexet, medan en hökaktig inriktning signalerar en nedgång. I linje med Fed kommer indexet också att reagera på viktiga makrodata som konsumentförtroende och BNP‑rapporten.

Utvecklingen i konflikten mellan USA och Iran

Den andra huvudkatalysatorn för Nasdaq 100‑indexet kommer att vara en uppdatering om det pågående kriget mellan USA och Iran, som nu befinner sig i ett öppet eldupphör utan tidsbegränsning. Det är oklart vad nästa steg blir då de båda parterna vägrat mötas. Iran har särskilt varnat att det är meningslöst att mötas med USA så länge blockaden fortgår.

Ett potentiellt alternativ är att USA beslutar att genomföra ytterligare ett angrepp för att sätta press på iranska ledare. Iran kan också välja att genomföra ett förebyggande angrepp för att provocera USA och Israel.

Konsekvensen av allt detta är ett långvarigt krig som kommer att driva upp oljepriserna avsevärt och pressa aktiemarknaden nedåt.