Sandisk-aktien visar ett dubbel-toppmönster – kommer en krasch?

Sandisk NASDAQ:SNDK aktiekurs förblir i en lång hausse i år och är det bäst presterande företaget i S&P 500 Index. Den har stigit med 505% i år och 4,118% sedan börsintroduktionen förra året. 

Utvecklingen har varit så stark att $10,000 investerat i aktien för 12 månader sedan nu skulle vara värt över $400k. Det gör den till en av de största vinnarna på Wall Street. Kommer uppgången att fortsätta, eller är tjurrallyt på väg att ta slut?

Sandisk-aktien har rusat i takt med den stigande efterfrågan på minne

Sandisk är en ledande aktör inom tekniksektorn och en av de främsta förmånstagarna av den pågående AI-boomen. Dess produkter, som inkluderar SSD:er, minneskort, USB-minnen och inbyggda lösningar, har fortsatt att uppleva robust efterfrågan de senaste åren. 

Denna efterfrågan har pressat upp priserna, och analytiker förväntar sig att tillväxten kommer att accelerera de kommande åren. Man hoppas också att minnespriserna kommer att fortsätta stiga under överskådlig framtid i spåren av AI-boomen. 

De senaste finansiella resultaten visade att intäktstillväxten accelererade kraftigt under det tredje räkenskapskvartalet. Bolaget rapporterade intäkter på $5.95 billion, upp 97% från andra kvartalet och 251% år‑till‑år. 

LÄS MER: SanDisk-aktien faller: varför den här analytikern fortfarande ser en 50% uppsida

Denna tillväxt drevs till stor del av den kraftigt växande datacenterverksamheten, vars intäkter ökade med 233%. Bolaget tillskrev momentumet till högre volymer och bättre prisnivåer.

Datacenterprodukter har sett sina intäkter hoppa kraftigt de senaste månaderna, så pass att företag som Microsoft, Google, Meta Platforms och Amazon höjde sina planerade kapitalutgifter för året till över $755 billion. Deras uppjustering handlade inte om att de planerar att öppna fler anläggningar, utan om att priserna steg.

Sandisk har fortsatt att teckna fler avtal i takt med att företag inom AI-sektorn säkrar sina leveranser. Bolaget avslutade kvartalet med tre avtal enligt det nya affärsmodellsprogrammet och hade redan under fjärde kvartalet undertecknat två.

Analytiker är optimistiska att verksamheten kommer att fortsätta gå bra nu när ledningen anser att man nått en vändpunkt. Prognosen är att intäkterna för fjärde kvartalet kommer in på $8.2 billion, upp 331% år‑till‑år. Det skulle ge en årsomsättning på $19.54 billion, upp 165% år‑till‑år. 

Därefter beräknas intäkterna uppgå till $42 billion nästa räkenskapsår, upp 116% år‑till‑år. Denna tillväxt förväntas åtföljas av vinster, där vinsten per aktie väntas stiga till $65 i år från tidigare $2.99. Den förväntas uppgå till $175 nästa räkenskapsår.

Trots dessa positiva prognoser finns dock en risk att bolaget blir överhettat, vilket kan leda till en vändning, särskilt om minnespriserna börjar avta.

Teknisk analys av SNDK-aktiekursen

Sandisk-aktiens prisdiagram | Källa: TradingView

En närmare titt på dagsdiagrammet visar att SNDK-aktien signalerar svaghet. Den håller på att bilda ett litet dubbel-toppmönster vid $1,597 med en halslinje vid $1,276, dess lägsta nivå den 18 maj. 

Ett dubbel-toppmönster är ett av de mest negativa tecknen inom teknisk analys. Samtidigt ligger kursen fortfarande betydligt över 100‑dagars glidande medelvärdet på $838. 

Därför finns en risk att aktien kan backa på kort sikt när investerare börjar säkra vinster. Denna syn gäller så länge kursen ligger under dubbel-toppnivån vid $1,597. 

Ett fall under stödnivån vid $1,276 pekar på ytterligare nedsida på kort sikt. Däremot skulle en rörelse över det viktiga motståndet vid $1,597 ogiltigförklara den negativa bilden och potentiellt peka mot nästa viktiga motståndsnivå vid $1,700.