Dow backar 190 punkter när oljan stiger och inflationsdata dämpar Fed-oro

Wall Street handlade blandat på torsdagen när investerare vägde in svagare än väntade månatliga inflationsdata mot eskalerande geopolitiska spänningar mellan USA och Iran, vilket pressade oljepriserna kraftigt uppåt.

Dow Jones Industrial Average sjönk 194 punkter, eller 0,37 %, medan S&P 500 och Nasdaq Composite handlades i princip oförändrat under sessionen.

Marknaderna fann inledningsvis viss lättnad efter att nya inflationsdata visade att prispressen svalnade något i april jämfört med ekonomernas förväntningar.

Prisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE), Federal Reserve:s föredragna inflationsmått, steg 0,4 % säsongsjusterat under månaden.

Det var lägre än ekonomernas prognoser för en ökning på 0,5 %.

Den årliga inflationstakten landade på 3,8 %, i linje med förväntningarna men fortsatt väl över Federal Reserve:s långsiktiga mål på 2 %.

Datasiffrorna bidrog till att dämpa oro över att inflationspressen skulle accelerera ytterligare, även om investerare förblev försiktiga när energipriserna steg igen i spåren av förnyade spänningar i Mellanöstern.

Oljepriserna stiger kraftigt när spänningarna mellan USA och Iran eskalerar

Investerarsentimentet försvagades efter rapporter om att Irans Revolutionsgardet riktade sig mot en amerikansk flygbas efter nya amerikanska militära angrepp mot en plats i Iran.

Händelserna minskade förhoppningarna om ett förestående diplomatiskt avtal mellan Washington och Teheran.

Oljepriserna steg mer än 2 % under sessionen när oron växte för potentiella störningar i Hormuzsundet, en av världens mest kritiska oljeleveransleder.

Terminer för West Texas Intermediate crude steg över $90 per fat, medan Brent-terminer klättrade över $96.

Vita huset avfärdade också rapporter från iransk statlig television som antydde att Teheran gått med på att återuppta kommersiell trafik genom Hormuzsundet inom en månad som del av en möjlig överenskommelse med USA.

President Donald Trump avfärdade dessutom rapporter om att Washington var nära en kompromissöverenskommelse med Iran.

Statsobligationsräntor steg något i samband med oljeprisuppgången och speglar förnyad inflationsoro kopplad till energimarknaderna och geopolitisk osäkerhet.

AI och vinstmomentum fortsätter att stödja marknaderna

Trots geopolitisk osäkerhet fortsatte investerarnas optimism kring artificiell intelligens och företags vinsttillväxt att stödja det bredare marknadssentimentet.

De stora indexen inledde torsdagen nära rekordnivåer efter att samtliga tre stängt på rekordnivåer under föregående handelsdag.

S&P 500 var dessutom på väg mot sin nionde raka veckovinst, vilket markerar dess längsta vinstsvit sedan december 2023.

Flera teknik- och AI-relaterade bolag noterade starka uppgångar efter rapporter om resultat och prognoser.

Snowflake steg ungefär 33 % efter att molndataföretaget höjde sin prognos för årliga produktintäkter och tillkännagav ett femårigt avtal om AI-infrastruktur värt $6 billion med Amazon Web Services.

Marvell Technology steg också efter att ha redovisat resultat för första kvartalet, där aktien mer än fördubblats hittills i år i spåren av fortsatt AI-driven efterfrågan.

Andra teknikrelaterade bolag, inklusive Datadog och MongoDB, avancerade också under sessionen.

Utanför tekniksektorn gjorde detaljhandelsaktierna kraftiga rörelser efter kvartalsrapporter.

Dollar Tree steg efter att ha höjt sin vinstprognos för helåret, medan Best Buy rusade efter att ha projekterat försäljning för andra kvartalet över Wall Streets förväntningar.

Dronrelaterade företag steg också efter en rapport i Wall Street Journal som sade att Trump-administrationen diskuterade potentiellt finansieringsstöd till dronföretag.