Råvarurunda: Olja faller, guld stiger när hopp om USA–Iran-fredsavtal växer

Oljepriserna föll mer än 1.5% på fredagen när optimismen ökade kring att USA och Iran nått ett fredsavtal, vilket kan underlätta flödet av leveranser genom Hormuzsundet. 

Samtidigt steg priserna på guld och silver när energikontrakt backade, vilket lindrade oro för hög inflation och högre räntor. 

Aluminiumkontraktet på London Metal Exchange sjönk något när förhoppningarna om ett fredsavtal lättade leveransoro. Kopparpriserna föll med nära 1%. 

Olja faller på hopp om fred

Oljefutures sjönk 2% på fredagen och är på väg mot sin brantaste veckonedgång sedan början av april.

Fallet följde rapporter om att Washington och Teheran kom överens om en möjlig förlängning av eldupphöret.

Vid skrivande stund handlades Brent-kontraktet till $91.22 per fat, ner 1.6%, medan West Texas Intermediate sjönk 1.3% till $87.71 per fat. 

Brent har fallit med cirka 11% den här veckan, vilket markerar dess kraftigaste veckonedgång på sju veckor. WTI har tappat nästan 10%, dess största veckominskning på sex veckor. Båda referenspriserna rörde vid sina lägsta nivåer sedan mitten av april.

Enligt mediarapporter avtalade USA och Iran i torsdags om att förlänga eldupphöret och lätta restriktioner för sjöfart genom Hormuzsundet.

Dock har USA:s president Donald Trump ännu inte godkänt avtalet, och iransk statlig media uppgav att det inte var slutligt.

Priserna har svängt kraftigt under de senaste handelsdagarna, med båda referenspriser som rört sig så mycket som $6 på en dag.

Handlare har kastats fram och tillbaka av motstridiga signaler om ett möjligt slut på kriget och en återöppning av Hormuzsundet, som före konflikten stod för omkring en femtedel av världens olja och flytande naturgas. 

Fartygstrafiken genom denna trångpunkt ligger fortfarande långt under nivåerna före kriget.

Analytiker på ING sade att en återöppning av sundet skulle ge omedelbar lättnad för marknaden, även om återhämtningstakten förblir osäker.

Japan, som är starkt beroende av mellanösterns olja, rapporterade en år‑till‑år‑minskning av råoljeimporten med 66% i april, vilket understryker omfattningen av störningarna.

Commerzbank höjde samtidigt sina Brent‑prognoser till $90 per fat i september och $85 vid årsskiftet, under antagandet att sundet förblir stängt för normal sjöfart i ytterligare två månader.

Samtidigt visade amerikanska myndighetsdata att lagren av råolja, bensin och destillat föll förra veckan.

Energy Information Administration uppgav att efterfrågan från raffinaderier och konsumenter steg, medan exporterna sjönk med 1.16 miljoner fat per dag till 4.4 miljoner bpd.

Guld stiger över 2%

Guld steg mer än 2% på fredagen efter att president Trump sade att han snart skulle fatta ett slutgiltigt beslut om ett avtal med Iran.

Trots återhämtningen var metallen fortfarande på väg mot en månadstillbakagång då inflationsoro och förväntningar om högre räntor fortsatte att tynga sentimentet.

Vid skrivande stund handlades COMEX-guldkontraktet till $4,595.01 per ounce, upp 1.4%, medan silver var $75.888 per ounce, i stort sett oförändrat från föregående stängning. 

Priserna studsade från en viktig teknisk stödnivå, där optimismen kring en förlängning av eldupphöret pressade olja och dollarn nedåt — faktorer som båda stöder guldpriset. 

Dollarnindex var på väg mot en veckonedgång, vilket gör dollar-denominerade metaller billigare för utländska köpare. 

Oljepriserna var också inställda på en veckonedgång, vilket gav ytterligare stöd åt guldrallyt.

Ändå visade data att den amerikanska inflationen ökade i snabbast takt på tre år i april, drivet av högre energikostnader kopplade till kriget i Iran.

Det stärkte förväntningarna om att Fed kommer att hålla räntorna oförändrade långt in på nästa år.

Högre räntor ökar alternativkostnaden för att äga icke-avkastande tillgångar som guld, vilket lämnar spotpriserna ned mer än 2% för månaden. 

Dessutom förblev efterfrågetrenderna ojämna, med indiska köpare dämpade på grund av höga priser och importtullar, medan premierna i storbrukaren Kina krympte i ett förbehållsamt sentiment.