Billig Adobe-aktie har bildat ett riskfyllt mönster — kraschar den efter rapporten?

Adobe NASDAQ:ADBE aktiekurs är fortsatt spänd den här veckan när investerare väntar på de kommande kvartalsresultaten, som kommer att ge mer insikt i verksamheten i spåren av den pågående störningen från artificiell intelligens. ADBE sjönk till $248, något ned från förra månadens topp på $274. Denna artikel undersöker vad som kan väntas när företaget förbereder sig på att offentliggöra sina siffror denna vecka.

Adobe-aktien i fokus inför kvartalsrapporten

Adobe, det populära mjukvaruföretaget, kommer att stå i rampljuset de närmaste dagarna när det publicerar sina finansiella resultat. Dessa resultat blir viktiga eftersom de ger mer insikt i hur företaget hanterar den pågående störningen i branschen.

Den senaste finansiella rapporten visade att företagets tillväxt fortsatte under första kvartalet av räkenskapsåret 2026. Den ökade med 12 % år‑till‑år till $6.40 billion, en rekordnivå för kvartalet. 

Resultaten visade också att annualiserade återkommande intäkter (ARR) steg till över $26 billion. Företaget avslutade kvartalet med över $22.2 billion i återstående prestationsåtaganden (RPO). 

Wall Street-analytiker tror att verksamheten fortsatte att gå bra under andra kvartalet. Genomsnittlig prognos är att intäkterna ökade med 9.84 % till $6.45 billion. Dessa analytiker förväntar sig att årsintäkterna kommer att växa med 9.78 % respektive 9.05 % under de kommande två räkenskapsåren. 

Adobe är billigt prissatt och återköper aktier

Främst har företaget fortsatt att minska antalet utestående aktier genom sina återköp av aktier. Antalet aktier har minskat till 406 miljoner från 476 miljoner år 2021. I de senaste resultaten framgår att det återköpte 8.1 miljoner aktier.

Aktieåterköp är viktiga eftersom de hjälper företag att öka vinsten per aktie (EPS) över tid. I det här fallet kommer företaget sannolikt att fortsätta öka sina återköp i takt med att det fria kassaflödet ökar. Till exempel genererade det ett fritt kassaflöde på $2.96 billion under första kvartalet, en siffra som förväntas fortsätta växa.

Värderingsanalys antyder att företaget är extremt billigt, vilket gör det till en idealisk värdeaktie. Data visar att företaget har ett framåtblickande pris/vinst-tal (forward P/E) på 13.76, jämfört med sektormedeln 32. Denna metrisk är mycket lägre än femårsgenomsnittet på 37. Dessutom har det ett framåtblickande PEG-tal på 0.83, även det lägre än sektormedianen 1.37. 

Företaget har också en framåtblickande EV/EBITDA-multipel på 8.16, även den lägre än sektormedianen på 14.86. 

Wall Street-analytiker är relativt positiva till företaget. Till exempel visar data sammanställd av MarketBeat att konsensusprognosen är $337, upp cirka 40 % från den nuvarande nivån.

Teknisk analys av ADBE-aktien

Diagram över Adobe-aktien | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Adobe-aktiekursen varit under press under en längre tid. Senast backade den från årets högsta notering på $362 till en låg nivå på $225 den 9 april. Därefter började den återhämta sig och bildade så småningom en stigande kanal. Denna kanal är ett tecken på att en bearish flaggformation har skapats, ett vanligt fortsättningsmönster.

Adobe-aktiens pris har rört sig under 50‑ och 100‑dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Därför är det sannolikt att aktien får ett bearish genombrott, potentiellt ned mot årets lägsta på $224.