Här är den viktigaste risken för Palo Alto Networks-aktien i dag

Palo Alto Networks-aktien fortsätter sin starka uppåttrend denna vecka och ligger nu kring sitt rekordhöga pris. PANW har stigit med 156% från årets lägsta punkt, och analytiker väntar sig ytterligare uppgångar. 

BNP Paribas förutspår att PANW kommer att stiga från nuvarande $357 till $380, medan Wells Fargo ser den skjuta i höjden till $420. Andra analytiker som är positiva för företaget kommer från BTIG och Arete Research. 

Palo Alto Networks-aktien står inför tekniska risker

Den allmänna uppfattningen bland analytiker är att Palo Alto Networks kommer att fortsätta att göra bra ifrån sig de kommande åren på grund av AI-boomen. Teorin är att när AI-agenter blir vanligare kommer företag att behöva försvarsåtgärder.

Alla dessa punkter är giltiga. Tekniska indikatorer antyder dock att aktien kan göra en kortare tillbakagång de kommande veckorna eller månaderna. Dels har aktien blivit extremt överköpt, med Relative Strength Index (RSI) som skjutit upp till 80. Bortsett från en mindre reträtt i juni har den befunnit sig i den överköpta zonen sedan maj. 

Noterbart är att RSI-indikatorn har bildat ett dubbel-topp-mönster med en neckline vid 57. Detta mönster tyder på att den kan vända på kort sikt. 

Samtidigt har nuvarande PANW-kurs avvikit avsevärt från sina historiska glidande medelvärden. 50-dagars glidande medelvärde ligger vid $265, betydligt lägre än aktiekursens $357. 

Därför finns risken att aktien genomgår det som kallas en återgång mot medelvärdet. Det är en situation där en tillgång faller tillbaka mot sina historiska glidande medelvärden när investerare realiserar vinster. 

Dessa tekniska indikatorer pekar alltså på en kortsiktig vändning, potentiellt till den psykologiska nivån $300. En sådan rekyl skulle inte vara ny för aktien. Till exempel, efter att ha stigit till $222.85 den 25 oktober, backade aktien med 37% till $139.1 i februari för att sedan studsa tillbaka. 

PANW aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Palo Alto Networks verksamhet går relativt bra

Palo Alto Networks verksamhet förväntas fortsätta gå bra de kommande åren, särskilt efter förvärvet av CyberArk. CyberArk gav bolaget CORA AI, den centrala noden för AI-funktioner inriktade på identitetssäkerhet. 

Yahoo Finance-data visar att den genomsnittliga prognosen är att intäkterna kommer att öka med 24% i år till $11.4 miljarder. De förväntas stiga med 20% nästa räkenskapsår till nästan $14 miljarder. På samma sätt väntas vinst per aktie nå $3.77.

Baserat på Palo Altos historik är sannolikheten stor att bolaget överträffar analytikernas förväntningar. Det har slagit prognoserna under de senaste 7 kvartalen i rad.

Ändå, utöver de tekniska riskerna, är en annan risk för PANW-aktien dess värdering. SeekingAlpha-data visar att den har ett framåtblickande price-to-earnings-tal på 92.25, högre än sektormedianen på 24. Dess P/E-multipel är väsentligt högre än femårsgenomsnittet på 57.

Denna värderingsmultipel tyder på att bolaget är prissatt för perfektion och att nästa rapport om resultatutveckling blir avgörande. Om vinsten och prognosen inte är tillräckligt starka finns risken att aktien backar, som efter föregående rapport då den föll till $250 från $305.

READ MORE: PANW-aktien kallad 'double table pounder' trots dämpade utsikter