Optionsdata visar hur MSFT-aktien kan reagera på rapporten den 29 juli

Microsoft MSFT-aktien rör sig något uppåt inför jättens rapport för räkenskapsårets fjärde kvartal, som väntas offentliggöras efter börsens stängning onsdagen den 29^th juli.

Wall Street har satt en hög ribba för MSFT, med konsensusuppskattningar på $87.42 billion i intäkter, vilket motsvarar en 14.4% ökning år‑över‑år – och $4.21 per aktie i vinst, vilket innebär en 15.3% tillväxt jämfört med fjolåret.

Trots det har Microsoft-aktien utsatts för press i spåren av en bredare tekniktapp de senaste veckorna; den är för närvarande ned mer än 15% från sin juni-topp.

Vart optionsdata tyder att Microsoft-aktien är på väg

Den senaste svagheten i MSFT-aktien har dock inte avskräckt optionshandlare.

Inför kvartalsrapporten ligger put-to-call-kvoten på kontrakt som förfaller i slutet av den här veckan på 0.41, vilket indikerar en optimistisk skevhet.

Och uppsidan enligt dessa kontrakt, enligt Barchart, är satt till $416.54, vilket signalerar potential för en rally på mer än 6% i Microsoft Corp i kölvattnet av rapporten.

Viktigt är att denna optimism även återspeglas i den tekniska bilden.

MSFT har nyligen brutit igenom sitt 20‑dagars glidande medelvärde (MA) och handlas nu strax under sitt 50‑dagars MA, där ett tydligt genombrott över $399‑nivån förväntas accelerera den positiva momentumet efter Q2‑siffrorna.

UBS sänker riktkursen för MSFT-aktien

För att nyansera vinstbilden sänkte UBS senioranalytiker Karl Kierstead i dag sin riktkurs för Microsoft-aktien till $480.

Revisionen följer på nyliga fältkontroller med ungefär ett dussin viktiga företagskunder och kanalpartners.

Kierstead pekade på kortsiktiga kapacitetsbegränsningar hos externa Azure‑kunder och ökande token‑optimeringsinsatser från utvecklare, vilket kan begränsa den omedelbara uppsidan i molnintäktstillväxten.

Dessutom varnade UBS för att MSFT:s capex kan eskalera utöver tidigare förväntningar på grund av stigande priser på minneschips och tunga infrastruktursåtaganden, och noterade att publika marknader nyligen har straffat teknikjättar vars ökade AI‑investeringar inte omedelbart ger ökande rörelsemarginaler.

Hur man positionerar sig i Microsoft inför Q4‑rapporten

Trots riktkursnedskärningen behöll UBS sin köprekommendation för MSFT‑aktien – och betonade att den långsiktiga strukturella tesen för teknikjätten förblir intakt.

Faktum är att Kiersteads nedreviderade riktkurs fortfarande innebär en betydande uppsida på 22% från dagens nivå. Enligt honom är den underliggande efterfrågan inom Azure och konkurrenten AWS fortfarande ”exceptionellt” stark.

Därtill förväntas strategiska intäktsdrivande åtgärder, såsom prissättningsuppdateringar för GitHub Copilot och ökad företagsinlösen av AI, ge ett stadigt medvind för molntillväxten.

Med Microsoft handlad till en ”attraktiv värdering” i förhållande till dess långsiktiga tillväxtutsikter ser UBS den nuvarande återhämtningen som en tillfällig konsolidering innan nästa uppgång.

En blygsam direktavkastning på 0.93% för MSFT gör den ännu mer attraktiv som ett långsiktigt innehav, åtminstone för inkomstfokuserade investerare.