Duolingo-aktien har krypit tillbaka – håller vinsterna när tillväxten saktar?

Duolingo-aktiens kurs har sjunkit i år i takt med oro för störningar från artificiella intelligensverktyg och medan investerare följer dess vändningsstrategi. DUOL handlades till $132 efter att ha fallit 25% i år och 64% under de senaste 12 månaderna. Aktien har sjunkit 75% från sin rekordnivå, med marknadsvärdet som fallit från $24.12 billion till nuvarande $6.2 billion.

Analytiker förutspår att Duolingos intäktstillväxt bromsar

Duolingo-aktiens kurs har backat kraftigt de senaste månaderna då investerare förutspår att verksamheten kommer att bromsa framöver. Anledningen är att analytiker anser att bolagets affär är sårbar för störningar från AI.

Bolaget har vidtagit åtgärder för att växa långsiktigt. I ett uttalande sade ledningen att det skulle minska sitt fokus på intäktstillväxt. Istället kommer man att fokusera på användartillväxt långsiktigt.

Bolaget meddelade också planer på att expandera till närliggande områden som schack, matematik och musik. Det utökar även sin videosamtalstjänst till fler användare och minskar friktionen vid abonnemang.

De senaste rapporterna visade att verksamheten fortsatte växa under första kvartalet. Antalet dagliga aktiva användare steg med 21% till 56,5 miljoner. Antalet betalande prenumeranter ökade med samma procent till 12,5 miljoner. Målet är att nå 100 miljoner användare till 2028.

Datan visade också att Duolingos intäkter ökade med 27% till $292 million, vilket är imponerande för ett företag vars verksamhet utsätts för starka störningar.

Duolingo har fortsatt vara lönsamt, med nettoresultatet som steg till $43 million från tidigare $35.1 million.

Wall Street-analytiker förutspår att tillväxten kommer att fortsätta, även om avmattningen förväntas tillta. Genomsnittliga uppskattningen bland analytiker är att kommande rapport visar intäkter på $295 million, upp 17% jämfört med samma period förra året.

För året räknar analytiker med att intäkterna ökar med 16% till $1.21 billion. Detta markerar en avmattning efter att de växte med nästan 40% förra året. Denna inbromsning väntas fortsätta och sjunka till 13% år/år nästa år.

Framför allt förväntar sig analytiker att vinsten per aktie (EPS) kommer att falla kraftigt i år, från $11.77 förra året till $6.69.

Analytiker är överlag positiva till Duolingo-aktien. Till exempel höjde JPMorgans Bryan Smilek sitt riktkursmål från $94 till $125. Morgan Stanley och Jefferies har samma mål på $125, medan Wedbush förväntar sig en höjning till $139. Genomsnittligt riktkursmål bland analytiker är $150.

Teknisk analys av Duolingo-aktien

Diagram för Duolingo-aktien | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att DUOL-aktien har återhämtat sig gradvis de senaste månaderna. Den har stigit från årets lägsta nivå på $89.7 i april till nuvarande $132.

Aktien har bildat en stigande kanal och närmar sig långsamt den övre sidan. Aktien ligger dock fortfarande under 100-dagars glidande medelvärde.

Viktigast är att Relative Strength Index (RSI) har bildat en fallande kanal, ett tecken på en negativ divergens. På samma sätt har Percentage Price Oscillator (PPO) fortsatt att falla.

Aktien har även bildat ett björnflaggsmönster. Därför finns en risk att den återupptar nedåttrenden, eventuellt efter att ha publicerat sina kvartalsresultat nästa vecka.