Dow-futures stiger 410 punkter: 5 saker att veta innan Wall Street öppnar

USA:s aktiefutures steg på måndagen efter att president Donald Trump skjutit upp en planerad attack mot Iran, vilket pressade oljepriserna kraftigt nedåt och lindrade omedelbara inflationsbekymmer.

Cirka 07:00 ET rusade Dow-futures 410 punkter eller 0,78%, medan S&P 500- och Nasdaq 100-kontrakt steg 0,56% respektive 0,41%.

Lindringssignalen var uppmuntrande men bräcklig på de globala marknaderna.

Iran förnekade att direkta samtal med Washington pågick, tillverkningsdata kan omforma förväntningarna på räntor, och Palantirs resultat kommer att pröva om förtroendet för AI-investeringar verkligen har återhämtat sig efter juli månads utförsäljning i halvledarsektorn och Sydkoreas förnyade volatilitet denna vecka.

5 saker att veta innan Wall Street öppnar

1. Diplomati kring Iran lyfter futures, men klyftan kvarstår

Trump avstod från en större attack efter att gulfstaterna uppmanat till mer tid för diplomati och sade att samtal med målet att åter öppna Hormuzsundet och ta itu med Irans kärnenergiprogram skulle inledas på måndagen.

Teheran ifrågasatte denna redogörelse. Irans utrikesministerium sade att man inte förhandlade direkt med USA och att samtalen med Oman gällde en tillfällig säker farled för sjöfart.

Futures prisar därför en lägre kortsiktig upptrappningsrisk, inte en slutgiltig överenskommelse.

Varje tecken på att kanalen via Oman stannar av, eller att attacker mot fartyg fortsätter, kan snabbt föra tillbaka den geopolitiska premien i oljepriset.

2. Oljeprisfallet mildrar inflationspressen

Brent-olja föll med omkring 7% till cirka 83,5 dollar per fat, medan West Texas Intermediate sjönk mer än 6% till omkring 79,5 dollar.

Rörelsen raderade delvis juli månads krigspremie och gav lättnad för flygbolag, transportgrupper och konsumentinriktade företag, samtidigt som den pressade energiproducenter.

OPEC+ bidrog till pressen genom att gå med på att höja produktionen i september med 188 000 fat per dag, vilket fullbordar den planerade återgången av 1,65 miljoner fat per dag i frivilliga nedskärningar som infördes 2023.

Utförsäljningen kan dock visa sig vara instabil eftersom trafiken genom Hormuzsundet fortfarande är störd och diplomatin är omtvistad.

3. Tillverkningsdata kan rubba räntehandeln

Det slutgiltiga S&P Global manufacturing PMI väntas före Institute for Supply Managements fabriksundersökning för juli klockan 10.00 ET.

ISM-indexet låg på 53,3 i juni, vilket markerar den sjätte raka månaden av expansion och att det förblir över nivå 50 som skiljer tillväxt från kontraktion.

En stark rapport skulle stödja cykliska aktier men kunna lyfta amerikanska statsobligationsräntor om priserna förblir höga.

En svagare avläsning skulle gynna obligationer och teknikaktier, samtidigt som den återupplivar oro för den ekonomiska tillväxten.

Komponenterna för betalade priser och nya order kan därför vara viktigare än huvudnumret.

4. Yen-intervention försvagar dollarn

Yenen handlades kring 156 mot dollarn efter att USA och Japan bekräftade koordinerad intervention, vilket drog den bort från 40-årslägsta nära 164 som nåddes förra veckan.

Dollarindexet sjönk under 100, medan 10-årsräntan på amerikanska statsobligationer föll mot 4,69% i takt med att lägre oljepris minskade inflationsoron.

Den bakgrunden gynnar multinationella amerikanska företag och räntekänsliga teknikaktier.

Hållbarheten är osäker. Japans styrränta ligger fortfarande långt under Fed:s intervall 3,5%–3,75%, och valutastrateger tvivlar på att intervention ensamt kan vända yenens nedgång utan ett snävare ränteskillnad.

5. Palantir och koreanska chip testar AI-återhämtningen

Palantir rapporterar efter stängning och har lämnat en vägledning för andra kvartalets intäkter på 1,797–1,801 miljarder dollar, med justerat rörelseresultat på 1,063–1,067 miljarder dollar.

Wall Street förväntar sig ungefär 80% omsättningstillväxt, vilket gör rapporten till ett test av huruvida amerikansk kommersiell och statlig efterfrågan kan motivera bolagets värdering.

Det regionala tecknet är mindre lugnande. Sydkoreas Kospi föll omkring 5% på måndagen efter fredagens rekordrally, där Samsung Electronics och SK Hynix sjönk med ungefär 9%.

Marriott och Tyson Foods rapporterar före öppning, medan uppgifter om sammanslagningsdiskussioner mellan AstraZeneca och Bristol Myers Squibb också har drivit kraftiga förhandelsrörelser.

Ingen av läkemedelstillverkarna hade bekräftat någon överenskommelse, vilket lämnar investerare att bedöma de regulatoriska och strategiska hinder som ett eventuellt samgående skulle möta.