Därför nådde Rolls-Royce-aktien nyligen rekordnivån

Rolls-Royce-aktiens pris fortsatte sin starka uppgång den här veckan och ligger nu på en rekordnivå på 1,570p. Det har stigit med över 46% från årets lägsta nivå och med 1,295% under de senaste fem åren, vilket gör det till ett av de bäst presterande bolagen i FTSE 100-indexet. Så varför har denna industrijätte fortsatt att stiga?

Varför Rolls-Royce-aktiens pris har stigit kraftigt

Rolls-Royce Holdings är ett ledande industriföretag med omfattande verksamhet inom nyckelområden som civilflyg, försvar, små modulära reaktorer (SMR) och kraftsystem. 

Det har blivit en av de ledande aktörerna inom segmentet för wide-body-flygplan, med sina motorer i Airbus A350, A330neo och i vissa Boeing Dreamliner. 

Företaget tjänar pengar genom att bygga dessa motorer och teckna långsiktiga serviceavtal med sina kunder. I vissa fall säljer det motorn till en mycket liten vinstmarginal för att sedan återvinna intäkterna via dessa avtal.

Flygbolag som använder dess serviceavtal betalar per flygmil, vilket sprider ut betalningarna över lång tid istället för att betala i en engångssumma. Denna verksamhet har gått bra sedan pandemin då efterfrågan på flygresor fortsatt att öka. 

Samtidigt har Rolls-Royce gynnats av den ökade efterfrågan på dess motorer inom försvarssektorn i takt med att geopolitiska risker har ökat. Länder i dess viktigaste marknader har under denna period höjt sina försvarsutgifter. 

Viktigast är att bolaget också drar nytta av den pågående AI-boomen, där dess motorer används av hyperscalers i deras datacenter. Dessutom har SMR-verksamheten mottagit flera stora beställningar.

Intäkts- och lönsamhetstillväxt

Rolls-Royce-aktien har gått bra tack vare stark intäkts- och lönsamhetstillväxt, vilket förväntas fortsätta i år. 

I sin halvårsrapport uppgav bolaget att rörelseresultatet ökade med 46% år över år till £2.5 billion. Denna tillväxt kom trots att USA–Iran-kriget störde dess civilflygsverksamhet och pressade upp kostnaderna. Faktum är att trots de ökade kostnaderna steg rörelsemarginalen till 22.5%, och dess fria kassaflöde nådde £2 billion.

Civilflygsverksamheten hade en rörelsemarginal på 25.3%, medan försvar och kraftsystem redovisade 21% respektive 20.3%. Denna tillväxt har gjort det möjligt för bolaget att återbörda kapital till aktieägarna, något det pausade under pandemin. 

Det kommer att betala en utdelning på 6p per aktie i september och har genomfört £1.4 billion av det planerade återköpsprogrammet på £2.5 billion. Målet är att återköpa aktier till ett värde mellan £7 billion och £9 billion mellan £7 billion och £9 billion. 

Analys av Rolls-Royce-aktiens kursdiagram

RR aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att RR-aktiens pris har utvecklats väl i år. Det passerade den viktiga motståndsnivån vid 1,510p denna vecka. Att röra sig över den nivån är viktigt eftersom det bidrog till att ogiltigförklara dubbel-toppmönstret. 

Rallyt, som stämde överens med vår prognos, har drivit kursen långt ovanför alla glidande medelvärden. Samtidigt har Average Directional Index (ADX) stigit till 20, ett tecken på att momentumet tilltar.

Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att stiga, med nästa viktiga mål vid 1,600p. En rörelse över den nivån pekar på en kraftigare uppgång, potentiellt till den psykologiska nivån 2,000p.