Varför stiger Micron och SK Hynix efter CoreWeave- och Super Micro-rapporter?

Aktier inom minne och lagring steg kraftigt på onsdagen när nya resultat och positiva prognoser från CoreWeave och Super Micro Computer lugnade investerare om att investeringarna i infrastruktur för artificiell intelligens förblir starka.

Micron Technology MU steg drygt 6% i den tidiga handeln, medan Sydkoreas SK Hynix ökade med omkring 8%.

SanDisk klättrade över 7% och Western Digital ökade över 6%.

Uppgångarna kom när investerare tolkade starkare än väntade signaler från företag i centrum för utbyggnaden av AI‑infrastruktur.

CoreWeave och Super Micro Computer steg kraftigt, där deras aktier ökade med ungefär 18% respektive 13%.

De starka resultaten gav ytterligare lyft åt bredare marknader som också gynnades av en inflationsavläsning i USA som var svagare än väntat.

CoreWeave och Super Micro visar att efterfrågan på AI‑infrastruktur förblir stark

CoreWeave höjde sina prognoser för årsomsättning, justerat rörelseresultat och kapitalutgifter, vilket pekade på en fortsatt efterfrågan på dess Nvidia‑drivna AI‑infrastruktur.

Företaget driver datacenter fyllda med högpresterande grafiska processorer som används för att driva generativa AI‑arbetslaster.

Dessa system kräver stora mängder högbandbreddsminne (HBM) samt högkapacitets‑DRAM, vilket gör minnesleverantörer som Micron och SK Hynix till viktiga vinnare i AI‑investeringscykeln.

Super Micro gav också en positiv utsikt och prognostiserade intäkter för 2027 som ligger över Wall Streets förväntningar.

Utsikten underströk fortsatt investering från datacenteroperatörer som söker expandera kapaciteten för att hantera allt mer krävande AI‑arbetslaster.

Företagets bruttomarginal för fjärde kvartalet landade på 17,5%, över dess preliminära uppskattning på 15-17% och långt över den ursprungliga prognosen på 8,2-8,4%.

Micron förutser en ännu stramare marknad 2027

Nyliga kommentarer från Micron har ökat optimismen kring minnesmarknaden.

Vid KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 2026 på måndagen sade Microns executive vice president och chief business officer Sumit Sadana att AI omformar efterfrågan på minne snabbare än vad industrin kan öka utbudet.

Sadana beskrev en marknad präglad av stark prissättning, robust kundefterfrågan och fortsatt kapacitetsbrist.

Han sade att Micron hade sett starkare efterfrågesignaler sedan sin senaste rapport och förväntade sig att 2027 blir ännu stramare än 2026.

Kommentarerna tyder på att minnestillverkare kan behålla prissättningsmakten i takt med att investeringarna i AI‑infrastruktur ökar, trots producenternas försök att öka kapaciteten.

Nvidias chipändringar kan öka efterfrågan på HBM

En annan möjlig katalysator för minnesleverantörer är Nvidias kommande Rubin Ultra‑plattform.

UBS‑analytikern Timothy Arcuri sade på måndagen att Nvidia verkade överväga versioner av chipet med mindre minne, ett drag som inledningsvis kan verka negativt för HBM‑leverantörer.

The Information rapporterade att Nvidia testade konfigurationer med lägre minneskapacitet i oro över HBM‑tillgänglighet.

Arcuri hävdade dock att mindre minne per chip skulle kunna göra det möjligt för Nvidia att tillverka fler chip.

Som en följd kan den totala HBM‑förbrukningen i slutändan bli högre 2027 än tidigare förväntat.

Arcuri sade också att minnesleverantörer höjer premien för HBM.

Han förväntar sig nu att HBM:s genomsnittliga försäljningspriser stiger med cirka 79% år över år, jämfört med hans tidigare uppskattning på 67%.

NAND‑marknaden visar också tecken på styrka

Den förbättrade utsikten sträcker sig bortom HBM.

Arcuri förväntar sig att kontraktsprissättningen för NAND‑flash, vilket är relevant för leverantörer som SanDisk, kommer att gynnas av en starkare än väntad efterfrågan på SSD:er för servrar och lagring.

Den efterfrågan hjälper till att motverka svagheten på PC‑marknaden.

Även om analytikern förväntar sig att den sekventiella tillväxten i NAND:s genomsnittliga försäljningspriser blir mindre kraftfull än tidigare förutspått, sade han att den övergripande efterfrågebilden förblir konstruktiv.

Han höjde sin prognos för NAND‑bit‑efterfrågans tillväxt till 23% i år och 26% 2027.

Tillsammans antyder utvecklingen att AI‑infrastrukturboomen fortsätter att stödja en bred del av minnesindustrin, där begränsat utbud och stark efterfrågan från datacenter kan hålla marknaden gynnsam för leverantörer långt in på nästa år.