Mizuho: två REITs värda att äga 2026

Mizuho har uppdaterat sin rullande lista över ledande fastighetsinvesteringsfonder (REITs) för andra halvåret 2026 och pekar investerare mot delsektorer med dokumenterad intäktstillväxt.

Investeringsbanken valde kontorshyresvärden “Cousins Properties” och ägaren av mataffärsanknutna centrum “Phillips Edison & Company” som sina främsta val inom kommersiella fastigheter.

Båda företagen levererade resultat för Q2 som överträffade Wall Streets prognoser, vilket fick ledningarna att höja sina helårsprognoser för vinsten.

Mizuhos analytiker har satt kursmål för båda REITs, vilket antyder betydande uppsida från nuvarande nivåer och förankrar deras tes i stark operativ leverans.

Dessa enskilda aktierekommendationer kommer också i kölvattnet av breda medvindar för fastighetsaktier, som i år fortsätter ge bättre avkastning än den bredare marknaden.

Cousins Properties Inc (CUZ)

En fundamental återhämtning på kontorsmarknaderna i Sunbelt-regionen ligger till grund för argumentet för Cousins Properties.

Analytikern Vikram Malhotra behåller ett kursmål på $33 för aktien – vilket motsvarar ungefär 12 % uppsida från de senaste handelsnivåerna, ovanpå betydande kursvinster hittills i år.  

Den Atlanta-baserade REIT:en förvaltar cirka 20 miljoner kvadratfot kontorsyta i snabbväxande knutpunkter som Austin, Dallas och Charlotte.

Dess FFO för Q2 uppgick till 75 cent per aktie på $268,5 miljoner i intäkter, vilket överträffade estimaten på 74 cent och $263,5 miljoner – och gav ledningen tillräckligt förtroende för att höja den nedre delen av helårsprognosen.

I sitt pressmeddelande skrev CUZ att tillväxten drivs av uthyrningsmomentum, att cash rent-spreadarna ökade med ungefär 12 % under första halvåret i år, samt en pipeline på 1 miljon kvadratfot.

Slutligen ger bolagets balansräkningsutrymme utrymme för opportunistiska förvärv, samtidigt som Cousins Properties-aktien också ger en relativt generös direktavkastning på 4,31 %.

Andra Wall Street-analytiker instämmer också i Mizuhos syn på CUZ, eftersom konsensusratingen ligger på Köp med kursmål som går upp till $35.

Phillips Edison & Co Inc (PECO)

Phillips Edisons aktie vilar på en nödvändighetsbaserad detaljhandelsstrategi: mataffärsanknutna center behåller efterfrågan genom konjunkturcykler.

Mizuhos analytiker Haendel St. Juste har ett kursmål på $43, vilket innebär cirka 7 % uppsida utöver nästan 14 % uppgång sedan årets början.   

PECO:s portfölj omfattar cirka 330 köpcentrum med ankare i matbutiker som Kroger och Publix, där beläggningsgraden ligger nära sektorns ledande 97,5 %.

Dess core-FFO för Q2 uppgick till 69 cent per aktie på $189,6 miljoner i intäkter, vilket slog estimaten på 68 cent och $187,5 miljoner, och fick ledningen att höja helårsprognosen.

St. Juste förväntar sig över genomsnittlig FFO-tillväxt fram till 2027 tack vare förvärv och begränsat nyutbud, med minimal exponering mot hyresgäster på bevakningslistan. Dessutom skulle eventuella konkurser erbjuda en chans att återuthyra ytor till högre hyror,

PECO-aktierna ger även för närvarande en direktavkastning på 3,2 % – samtidigt som Wall Street i stort sätter en övervikt-rating på REIT:en. Konsensuskursmålet på $46 indikerar betydande uppsida härifrån.