Rolls-Royce-aktien på väg mot 2,000p – men en viktig teknisk risk kvarstår

Rolls-Royce-aktien har hållit sig stabil nära sitt rekordvärde, tack vare fortsatt efterfrågan på dess produkter inom civil luftfart, försvar och kraft. Denna paus kan vara lugnet före stormen inför en förnyad uppgång då köparna siktar på det viktiga motståndet vid 2,000p.

Analytiker förväntar sig att Rolls‑Royces intäkter och vinster ökar

Rolls-Royce Holdings går bra, hjälpt av fortsatt efterfrågan på dess produkter inom civil luftfart samt kraft- och energimarknaderna. 

De senaste delårsresultaten visade att rörelseresultatet steg med 46% under årets första halvår till £2.5 billion. Fritt kassaflöde steg med 24% till £2 billion, och rörelsemarginalen ökade med 3.1 baspunkter till 22.5%. 

Dessa nyckeltal, tillsammans med stigande intäkter, kom under en svår period för bolaget. Aluminium och andra metaller steg kraftigt under första halvåret när USA–Iran-kriget återuppstod. Samtidigt förekom vissa reseavbrott som påverkade dess verksamhet inom civil luftfart. 

Företaget gynnas också av andra områden. Exempelvis ökar det sin kapacitet för kraftsystem för att dra nytta av den växande datacenterindustrin. Dessutom planerar det att utöka kapaciteten för underhåll, reparation och översyn (MRO) i hela verksamheten. 

LÄS MER: De främsta skälen till att Rolls‑Royce-aktiens kurs väntas rusa förbi 1,500p

Konsensusrapporten på bolagets webbplats visar att analytiker förväntar sig att bolagets tillväxt kommer att fortsätta, vilket kan bidra till att motivera värderingen. Årsomsättningen väntas nå £22.7 billion, med fritt kassaflöde som växer till £3.8 billion. 

Framåt väntas intäkterna 2027 hoppa till £25.3 billion, följt av £27.8 billion året efter. Dessutom förväntas underliggande vinst före skatt (PBT) stiga till £4.8 billion nästa år och £5.5 billion året därpå. Under de senaste åren har Rolls-Royce presterat bättre än analytikernas prognoser. 

En huvudrisk för bolaget är att Rolls‑Royce-aktien är kraftigt övervärderad. HL-data visar att bolaget har ett pris/vinst-tal på 52. Dess framåtblickande PE-tal har rört sig upp till 33.2, högre än FTSE 100-indexets genomsnitt på 17. Det är också högre än S&P 500-indexets genomsnitt på 20, och även högre än populära företag som Nvidia och Micron. 

Tioårigt framåtblickande price-to-earnings-tal ligger på 18.4, betydligt lägre än nuvarande nivå. 

Tekniken i Rolls‑Royce-aktiens kurs pekar mot uppgång, men en risk kvarstår

RR aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att RR-aktien varit i en stark uppåttrend de senaste månaderna och nu ligger nära sitt rekord. Den har rört sig över det viktiga motståndet vid 1,510p, som var dess högsta nivå den 6 juli, och därefter retestat det. Att den tog sig över den nivån ogiltigförklarade dubbel-toppmönstret.

Aktien har fortsatt handlas över 100-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA), ett tecken på att köparna har kontroll. Även Relative Strength Index (RSI) har fortsatt uppåt och ligger nära överköpt nivå.

Därför är den väg med minst motstånd uppåt, där nästa viktiga mål att följa är den psykologiska nivån 2,000p. Risken är dock att aktien har bildat en stigande kilformation som kan leda till en rekyl.