1. Çeyrek Kazançları: Exxon Mobil petrole çarpmaya mı yoksa batmaya mı hazırlanıyor?

Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) ilk çeyrek kazanç raporunu açıklamaya hazırlanırken, yatırımcılar ufku beklentiyle izliyor. Enerji devi kazanç konusuna adım atarken, tahminler ve beklentiler de büyük önem taşıyor.

Analistler, Exxon Mobil'in Ocak-Mart döneminde yaklaşık 81 milyar dolar gelir elde edeceğini tahmin ederek tahminlerini şimdiden yaptılar. Ancak bu tahmin, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %5'ten fazla bir düşüşe işaret ediyor.

Petrol fiyatları Exxon Mobil'in kazançlarında büyük bir rol oynuyor ve son zamanlarda inişli çıkışlı bir seyir izliyorlar. 2023'te varil başına 72 doların üzerinde bir seviyeden başlayarak, 2024'ün başında biraz düştü ve 70 dolar civarında kaldı. Bu yıl petrol fiyatlarında bazı iyileşmeler görülmüş olsa da, ilk çeyrekte olağanüstü bir yükseliş görülmedi.

Geriye dönüp bakıldığında 2023 yılı daha güçlü bir başlangıç yaptı ancak ikinci çeyrekte işler kötüye gitti. Öte yandan, bu yılın ikinci çeyreğinde ham petrol fiyatlarında artış görüldü.

Geçmiş performans çoğu zaman bize ne bekleyeceğimiz konusunda ipuçları verebilir. Son 12 çeyrekte Exxon Mobil sekiz kez gelir tahminlerini aştı. Ancak birinci çeyrek için hisse başına kazanç tahmini 2,17 dolar olup, geçen yılın rakamlarına göre %23'lük önemli bir düşüşe işaret ediyor.

Artık Exxon Mobil'in mali tablosunu ve petrole ilişkin daha geniş bakış açısını anladığımıza göre, grafiklere dalmanın zamanı geldi. Exxon Mobil'in ilk çeyrek kazanç raporu öncesinde ve sonrasında nereye gidebileceğini anlamak için teknik göstergelere ve kalıplara daha yakından bakalım.

Uzun Vadeli Yol: Petrol fiyatlarına bağımlılık

Dünyanın en büyük petrol şirketlerinden biri olan Exxon'un hisselerinin petrol fiyatlarındaki hareketle yakından ilişkili olduğunu söylemek zor değil. Petrol fiyatları 2014 ortası ile 2020 arasında düşüş yaşarken, Exxon'un hisseleri de 100 dolardan 30 dolara düştü.

TradingView'den XOM grafiği

Petrol fiyatlarında, COVID pandemisinin başlangıcından hemen sonra başlayan şiddetli yükseliş, Kasım 2020 ile Eylül 2023 arasında aralıksız yükselen Exxon hisselerinin daha da yükselmesine yakıt sağladı ve bu süreç boyunca yatırımcılara dört kat getiri sağladı..

Bu ralli, hisse senedinin Kasım 2023'ten itibaren uzun vadeli trend çizgisinin altına düştüğü 2024 yılının 4. çeyreğinde sona ermiş gibi görünüyordu. Ancak yalnızca son iki ayda yaklaşık %20'lik bir artışla önceki yüksek seviyeyi aştı. Hisse senedi son zamanlarda tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 123,75 Dolar'a ulaşarak 120,70 Dolar'a ulaştıktan sonra yeni bir yükseliş trendi başlatmış gibi görünüyor, bu da uzun vadeli yatırımcılar için harika bir haber.

Kazançlarda güçlü ivme

Exxon'un günlük grafiklerinde hisse senedinin geçen yılın büyük bölümünde ve hatta bu yılın başlarında 100-120 dolar aralığında seyrettiğini görebiliyoruz. Ancak bu ayın başlarında bu ticaretin üzerinde bir kırılma yaşandı ve bu da kazançlara yönelik son derece cesaret verici bir sinyal.

TradingView'den XOM grafiği

Grafiklerin gösterdiğine göre yatırımcılar için ilk çeyrek kazançlarından önce Exxon'da uzun pozisyon almak tavsiye ediliyor. Burada 121 dolar civarında uzun pozisyon alınabilir ve zararı durdurma 112 doların birkaç sent altında tutulabilir. Ancak daha iyi bir ticaret, Exxon'un 17 Mayıs'ta süresi 3,40 dolardan dolacak 120 dolarlık ihtar alım opsiyonunu satın almak olacaktır.

Hisse senedinde açığa satış yapmak isteyen tüccarlar, şirket kazançları açıklanana kadar beklemeli ve eğer hisse senedi 112 doların altına düşerse bu seviyede açık pozisyon açabilirler ve zararı durdurma amacıyla son zamanlardaki yüksek seviyeyi koruyabilirler. 112 doların altına düşen hisse senedi, bir sonraki aşamada 98,6 dolar civarında destek bulacak ve bu da ilk kâr hedefi olarak tutulabilir.