Carvana (CVNA) hisse senedi tahmini: tren istasyondan uzun zaman önce ayrıldı

Carvana (NYSE: CVNA) hisse senedi fiyatı küllerinden yükselerek Wall Street'in en iyi performans gösteren şirketlerinden biri haline geldi. Piyasa öncesi oturumda %30'dan fazla artış göstererek 121,7 dolara ulaşarak Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. 2022'deki en düşük noktasından %3.600'ün üzerinde artış gösterdi.

Muhteşem geri dönüş devam ediyor

Carvana geçtiğimiz 14 ayda muhteşem bir geri dönüş yaptı ve bu da açığa satış yapanların 4 milyar dolardan fazla kâğıt kaybına neden olan bir açığa sıkışmaya yol açtı. Halen %30'un üzerinde kısa vadeli faiz oranıyla ABD'de en çok açığa satış yapan şirketlerden biri.

Carvana'nın toparlanması, borçları arttıkça şirketin iflas edeceğini öngören ben de dahil olmak üzere pek çok kişiyi şaşırttı. Geçtiğimiz birkaç ay, şirketi kârlı büyüme için yeniden konumlandıran yönetim açısından yoğun geçti. Her ne pahasına olursa olsun büyüme günleri geride kaldı.

Sonuç olarak, yönetim borç sorunlarını çözmeye çalışırken Carvana'nın gelir artışı büyük oldu. Çarşamba günü şirket, gelirinin ilk çeyrekte %17 artarak 3,06 milyar dolara yükseldiğini söyledi. Bir önceki yıla göre %16 artışla 91.878 araç sattı.

Carvana aynı zamanda nakit yakma tesisi olmaktan çıkıp kar elde eden bir tesis haline geldi. Çeyrekteki net geliri 49 milyon dolara yükselirken düzeltilmiş FAVÖK'ü 235 milyon dolara yükseldi. En önemlisi şirket artık sattığı her araçtan para kazanıyor. Birim başına brüt kar, 2022'deki 7.000 $'ın üzerindeki zarardan 6.432 $'a yükseldi.

Bu nedenle, yönetimin kârlılığa odaklanması nedeniyle şirketin tüm silindirlere ateş açmaya devam etmesi ihtimali var. Böylelikle AutoNation, Penske Automotive ve Lithia Motors gibi geleneksel şirketlere karşı pazar payı kazanmaya devam edecek.

Carvana'nın değerlemesi de son zamanlarda iyileşti. Şirketin piyasa değeri, Carvana'nın 2024'te tahmini 11 milyar dolar gelirine kıyasla 18 milyar doların üzerinde. Analistler firmanın 2025 yılında 12 milyar doların üzerinde gelir elde etmesini bekliyor.

Şirket aynı zamanda kârını da artırıyor. TTM'nin net kârı 450 milyon doların üzerinde oldu ve şirket, marjlarının önümüzdeki yıllarda da devam etmesini bekliyor.

Dahası, Carvana'nın hâlâ pazar payını artıracak yeri var. Öncelikle ABD'de her yıl 40 milyondan fazla araç satılıyor ve Carvana'nın pazar payı yalnızca %1 civarında. Önümüzdeki birkaç yılda pazar payını yüzde 5 civarına çıkarabileceğini düşünüyorum.

Carvana hisse senedi fiyat tahmini

TradingView'den CVNA grafiği

Günlük grafiğe baktığımızda CVNA hisse senedi fiyatının geçen yılın kasım ayında altın haç paterni oluşturduğunu görüyoruz. Çoğu durumda bu, piyasadaki en yükseliş formasyonlarından biridir. O tarihten bu yana 200 günlük ve 50 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kaldı.

Carvana'nın hisseleri, kazançların ardından %23,6 Fibonacci Geri çekilme seviyesinin üzerine çıktı. Siyahla gösterilen yükselen trend çizgisinin üzerine çıktı. Hisse senedi, Nisan ayındaki en yüksek noktası olan 93,1 dolarlık ana direncin üzerine çıktı.

Bu nedenle hisse senedinin görünümü son derece yükselişe işaret ediyor ve izlenecek bir sonraki nokta 190 dolar seviyesindeki %50 geri çekilme noktası olacak. Bu fiyat Perşembe günkü açılış olan 121$'ın yaklaşık %57 üzerindedir.