Rolls-Royce hisse fiyatı görünümü: 23 Mayıs çok önemli olacak

Rolls-Royce (LON:RR) hisse fiyatı, yatırımcıların devam eden kazanç sezonunu değerlendirmesiyle Nisan ayından bu yana dar bir aralıkta kaldı. Cuma günü 21 Mart'tan bu yana takılıp kaldığı 418p seviyesinde işlem görüyordu. Bu yılki en düşük noktasından %1.080'in üzerinde artış gösterdi.

Geri dönüş devam ediyor

Rolls-Royce Holdings son birkaç yılda dikkate değer bir dönüşüm yaşıyor. Kovid-19 karantinalarından sağ çıkması beklenmeyen bir şirket, şimdi FTSE 100 endeksinin en iyi oyuncularından biri haline geldi.

Bu hızlı toparlanma iç ve dış faktörlerin etkisiyle gerçekleşti. Dışarıdan bakıldığında, BAE Systems, Emmerson Electric ve Illinois Tool Works gibi çoğu endüstriyel şirketin tümü bu yıl toparlanma gösterdi.

Rolls-Royce aynı zamanda ana endüstrilerinde devam eden dış etkinliklerden de yararlandı. Savunma alanında Birleşik Krallık, ABD ve Avustralya ile birleşerek büyük bir askeri ittifak olan AUKUS'u oluşturdu. Japonya da katılmayı düşünüyor.

Aynı zamanda artan jeopolitik sorunlar daha fazla ülkeyi savunmaya daha fazla yatırım yapmaya itti ve bu eğilim devam edecek.

Bu arada sivil havacılıkta çoğu havayolu şirketi Boeing ve Airbus'tan sipariş verdi. GE Aerospace, son kazanç raporunda, ilk çeyrekteki toplam siparişlerinin %14 artarak 20,1 milyar dolara yükseldiğini söyledi. GE, Rolls-Royce'un en büyük rakibi olduğu için bu önemli.

Ayrıca birçok havayolu, pandemi sırasında yaşanan düşüşten dolayı yük faktörlerini artık toparladı. Rolls-Royce, gelirinin çoğunu Emirates ve Etihad gibi havayollarının motor servislerinden kazanıyor.

Rolls-Royce Holdings dahili olarak kârlılık hedeflerini artırdı. Faaliyet karının orta vadede 2,5 milyar £ ile 2,8 milyar £ arasına çıkmasını hedefliyor; bu, 2023'teki 1,6 milyar £'a göre büyük bir artış.

Şirket bunu, faaliyet marjını 2027 yılına kadar %13 ila %15 arasına çıkararak yapmayı hedefliyor. Faaliyet marjı 2023'te %10,3 seviyesinde gerçekleşti. Bu hedeflere ulaşmaya yönelik yaklaşımlardan biri, en iddialı hedeflerden vazgeçmek veya onları yavaşlatmaktır. Örneğin İngiltere'deki nükleer fabrikalarının ölçeğini küçülteceğini duyurdu.

Yine de şirketin değerlemesi konusunda endişeler var. Piyasa değeri 44 milyar sterlinin üzerine çıktı; vergi sonrası karının 2023'te 1,1 milyar sterline yükseldiği dikkate alındığında bu daha yüksek bir rakam.

2027 yılındaki 2,8 milyar £'luk işletme kârını da hesaba katarsak, bu, şirketin fiyat-faaliyet kârının yaklaşık 15,7 katına sahip olduğu anlamına geliyor ki bu hiç de ucuz değil.

İleriye baktığımızda, Rolls-Royce Holdings'in bir sonraki önemli katalizörü 25 Mayıs'ta yapılması planlanan yıllık genel toplantısı olacak. Şirket muhtemelen bu toplantıyı yılbaşından bugüne performansı hakkında bir güncelleme sağlamak için kullanacak.

Rolls-Royce hisse fiyatı tahmini

TradingView'den RR grafiği

Haftalık grafiğe dönersek, RR hisse senedi fiyatının 2020'de 35,60p'de dip yaptıktan sonra güçlü bir boğa koşusu içinde olduğunu görüyoruz. Şu anda Temmuz 2018'deki en yüksek yükselişi olan 378,7'deki kilit direnç noktasının üzerine yükseldi.

Hisse senedi, Ağustos 2023'te altın haçı oluşturduktan sonra sürekli olarak tüm hareketli ortalamaların üzerinde kaldı. Aynı zamanda Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) da nötr seviyenin üzerinde kaldı.

Son geri çekilme, Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 93p'deki aşırı alım seviyesine hareket etmesinden sonra gerçekleşti.

Bu nedenle, alıcılar hisseyi yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviye olan 434,3p'nin üzerine çıkarabildiği sürece hisse senedi görünümü hala yükselişte. Böyle bir durumda izlenecek bir sonraki nokta 450p olacaktır. Bu seviyenin üzerine çıkmak, oluşan çift tepe formasyonunu geçersiz kılacaktır.