USD/JPY tahmini: ABD TÜFE ve Japonya GSYİH verileri öncesinde sinyal

USD/JPY döviz kuru, önemli ABD enflasyonu ve Japonya GSYH rakamları öncesinde dikkat çekici geri dönüşünü sürdürdü. Art arda üç gündür yükselişte ve 1 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesine yakın seyrediyor.

ABD enflasyonu ve Japonya GSYİH verileri önde

Yatırımcılar Çarşamba günü yayınlanacak ABD enflasyon verilerine odaklanırken bu hafta USD/JPY döviz kuru ön planda olacak.

Reuters anketine katılan ekonomistler, enerji, konut, sigorta ve sağlık harcamalarındaki artış nedeniyle enflasyonun Nisan ayında inatla yüksek kaldığını düşünüyor.

Medyan tahmin, manşet TÜFE'nin Nisan ayında önceki %3,5'ten %3,4'e, çekirdek TÜFE'nin ise %3,8'den %3,6'ya yavaşladığı yönünde.

Eğer bu rakamlar doğruysa, bu enflasyonun inatla Federal Reserve'in %2'lik hedefinin üzerinde kaldığı anlamına gelecektir.

Bu aynı zamanda ABD'nin yüksek enflasyon ve yavaş ekonomik büyüme ile karakterize edilen bir stagflasyona saplanıp kaldığı anlamına da gelecektir. En son veriler, ekonominin ilk çeyrekte sadece %1,6 büyüdüğünü, bu rakamın 4. çeyrekteki %3,4'lük büyümenin altında olduğunu ortaya koydu.

Son rakamlar, enflasyon endişelerinin devam etmesiyle tüketici güveninin 2022'den bu yana en düşük seviyesine gerilediğini de gösterdi. İmalat ve hizmet PMI'ları Nisan ayında daralma bölgesine düştü.

Dolayısıyla enflasyon rakamlarının tahminlerden güçlü çıkması Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmayı tercih edeceği anlamına geliyor. Öte yandan enflasyonun yavaşlaması durumunda Fed'in üçüncü çeyrekte faiz indirimine başlaması muhtemel.

USD/JPY döviz kuru aynı zamanda Perşembe günü belirlenecek olan Japonya GSYİH rakamlarına da tepki verecektir. Reuters anketine katılan ekonomistler, raporun ekonominin birinci çeyrekte aylık bazda %0,4 ve yıllık bazda %1,5 daraldığını ortaya koymasını bekliyor.

Bu rakamlar, zayıf yenle mücadele eden Japonya Merkez Bankası (BoJ) üzerinde muhtemelen daha fazla baskı oluşturacak. Artış oranları ekonomiyi daha da yavaşlatacak.

USD/JPY teknik analizi

TradingView'den USD/JPY grafiği

Günlük grafik USD/JPY döviz kurunun güçlü bir yükseliş eğiliminde olduğunu gösteriyor ve bu da Japonya'nın döviz müdahalelerinin sinyalini veriyor çalışmıyorlar. 2023'teki en yüksek salınım olan 151,88'deki temel destek seviyesinin üzerine sıçradı, bu da bir kırılma ve yeniden test paterni oluşturduğu anlamına geliyor.

Parite ayrıca 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) üzerine sıçradı ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr seviyenin biraz üzerine çıktı. Ayrıca Ortalama Yön Endeksi (ADX) yukarıyı işaret ederek paritenin yükseliş momentumuna sahip olduğuna işaret ediyor.

Bu nedenle görünüm yükselişe devam ediyor ve bir sonraki hedef 29 Nisan'daki en yüksek salınım olan 160,25'te.