GigaCloud (GCT) hisse senedi analizi: sat ve arkana bakma

GigaCloud (NASDAQ: GCT) hisse senedi fiyatı, bir araştırma firmasının dikkat çekici büyümesine delik açmasının ardından bu hafta sert bir düşüş yaşadı. Bu yıl 27 Mart'tan bu yana en düşük seviyesi olan 25,20 dolara geriledi. Bu yılın en yüksek seviyesinden %33'ün üzerinde düşüşle derin ayı piyasasına girdi.

GigaCloud ile ilgili endişeler artıyor

GigaCloud Teknolojisi bu yıl Wall Street'in en popüler hisse senetlerinden biri oldu. Geçtiğimiz 12 ayda yüzde 445'in üzerinde, bu yıl ise yüzde 63 arttı. Bu dönemde S&P 500 endeksinin yanı sıra Amazon, Alibaba ve eBay gibi diğer popüler e-ticaret şirketlerinden daha iyi performans gösterdi.

Bu performans, şirketin muhteşem mali sonuçlar raporlamaya devam etmesiyle gerçekleşti. Yıllık geliri 2019'daki 122 milyon dolardan 2023'te 703 milyon doların üzerine çıktı. En son sonuçlar, ilk çeyrek gelirinin 1'23'teki 127 milyon dolardan 1'24'ün ilk çeyreğinde 251,1 milyon dolara yükseldiğini gösterdi.

GigaCloud'un performansı aynı zamanda net kârının da 15,9 milyon dolardan 27,2 milyon dolara yükselmesiyle aynı zamana denk geldi.

Ancak Grizzly Reports'un yaptığı bir araştırmaya göre bu performans manipüle edilebilir. Uzun ve kapsamlı bir çalışmada araştırmacılar, şirketin web sitesi trafiğini, satışları manipüle etmek için paravan şirketlerini kullanmasını ve hatta Noble House'un iflasla satın alınmasını sorguladılar.

Grizzly'ye göre GigaCloud'un web sitesi, halka arz sırasındaki zirve noktası olan 1.000'den ayda yaklaşık 50 ziyaretçi çekiyor. Bu sayıları bulmak için üçüncü taraf bir web sitesi analiz şirketi kullanıldı. Ancak, BenzerWeb'i kullanarak web sitesinin Şubat, Mart ve Nisan aylarında 520 binden fazla ziyaretçisi olduğunu gördük. Bu ziyaretçilerin çoğu Çin ve ABD'dendi.

Grizzly, şirketin kendisiyle ticaret yapmak ve satışları manipüle etmek için paravan şirketlerini kullandığını savundu. Ayrıca Noble House'un gelirinin %70'in üzerinde düşmesiyle düşük performans göstermeye devam ettiği de belirtildi.

Ayrıca raporda, ABD'de yalnızca halka açık bir şirketi denetleyen şirketin denetçisi KPMG Huazhen de sorgulandı: Hailiang Education. Hailiang Education, dolandırıcılıkla suçlanan bir şirket.

GigaCloud Technology muhtemelen bu iddiaları reddeden bir rapor yayınlayacak. Ancak daha önce de yazdığım gibi , zayıflayan denetim politikaları ve ABD ile ülke arasında artan jeopolitik riskler nedeniyle, bilinmeyen Çinli şirketlere yatırım yapmak her zaman risklidir.

Daha önce de birçok Çinli şirket dolandırıcılıkla suçlanmıştı. Nio hisseleri , Grizzly Report'un defterlerini manipüle ettiği yönündeki uyarısının ardından 2022'de sert bir düşüş yaşadı. Hiçbir zaman toparlanmadı ve şu anda tüm zamanların en düşük seviyesine yakın seyrediyor.

Benzer şekilde Luckin Coffee, bir muhasebe skandalını çözmek için ABD düzenleyicilerine 180 milyon dolar ödemeyi kabul etti. Bu, hisse senedinin neden güçlü gelir artışı kaydettikten sonra bile tüm zamanların en yüksek seviyesini yeniden test edemediğini açıklıyor.

GigaCloud Teknolojisi stok analizi

TradingView'den GCT grafiği

Günlük grafik, GCT hisse fiyatının son birkaç günde sert bir düşüş yaşadığını gösteriyor. Bu geri çekilme, hisse senedinin boyun çizgisi 25,20 dolar olan çift tepeli bir grafik deseni oluşturmasının ardından gerçekleşti. Çoğu durumda, bu formasyon genellikle düşüş yönlü bir kırılmayı doğrular.

Daha da kötüsü, hisse senedi 50 günlük ve 25 günlük hareketli ortalamaların altına düştü, bu da kontrolün ayılarda olduğu anlamına geliyor. Şimdi çift tepe modelinin yaka çizgisinin biraz üzerinde oturuyor. Bu nedenle hisse senedinin görünümü aşırı derecede düşüş eğiliminde ve bir sonraki izlenecek nokta 20 dolar olacak.